BU Bregal e HAT sgr restano nel capitale di Safety21
BU Bregal Unternehmerkapital, azionista istituzionale di controllo di Safety21 dall’ottobre 2021, ha perfezionato un multi-asset continuation fund co-gestito da LGT Capital Partners e Pantheon, quest’ultima in qualità di lead investor. L’operazione è finalizzata a estendere la partnership tra BU e Safety21 e a fornire capitale aggiuntivo di lungo periodo per sostenere nuove acquisizioni e il percorso di espansione internazionale del gruppo. Secondo quanto riportato nel comunicato, l’operazione ha registrato una domanda significativa da parte di investitori istituzionali, sia esistenti sia nuovi.
Nell’ambito dell’operazione, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e Latham & Watkins hanno in qualità di consulenti legali, mentre Evercore ha svolto il ruolo di placement agent.
Contestualmente, HAT sgr ha ceduto parzialmente la sua partecipazione in Safety21 detenuta attraverso HAT Technology Fund 4, mantenendo una quota residua volta a cogliere il potenziale ulteriore upside derivante dalla futura ulteriore valorizzazione che si crede avrà la società.
Il primo investimento di HAT sgr in Safety21 è stato realizzato nel lontano 2016- tramite il fondo HAT Sicaf – ed ha registrato un ritorno di 6,7 volte il capitale investito, mentre il successivo investimento è del 2021 – attraverso il fondo HAT Technology Fund 4 – e ha generato un ritorno di 4,5 volte. L’investimento in Safety21 testimonia come HAT – grazie alla specializzazione settoriale, all’origination proprietaria e alla profonda conoscenza dell’ecosistema tecnologico italiano – sia capace di identificare in anticipo le aziende con il maggiore potenziale di creazione di valore (come è stato anche, tra le altre, per Lutech o WIIT) accompagnandone la crescita fino a trasformarle in leader nazionali e internazionali, offrendo agli investitori un accesso esclusivo a opportunità difficilmente replicabili.
La crescita di Safety21 dal 2021
Dall’avvio della partnership con BU nel 2021, Safety21 ha sviluppato concessioni pubbliche, portato avanti una strategia di buy-and-build con dieci acquisizioni integrate e costruito la piattaforma proprietaria e modulare TitanO. In questo periodo ricavi ed ebitda del gruppo sono quasi triplicati, e oggi Safety21 serve oltre 700 amministrazioni comunali con contratti di lungo periodo e ricavi altamente ricorrenti, sostenuti da un’ampia base installata IoT proprietaria e da competenze regolatorie specifiche.
Il nuovo assetto societario consente a Safety21 di proseguire il proprio sviluppo lungo diverse direttrici, tra cui l’espansione delle concessioni, il consolidamento del mercato italiano, lo sviluppo del cross-selling e l’internazionalizzazione, con l’obiettivo dichiarato di affermarsi come piattaforma GovTech europea per l’enforcement delle violazioni e la sicurezza stradale. Il continuation fund garantisce capitale paziente e un azionista con conoscenza approfondita del settore, condizioni che il management del gruppo considera funzionali ad accelerare le acquisizioni, ampliare le concessioni e portare il modello operativo oltre i confini italiani.
Le parti coinvolte
Safety21 è una piattaforma GovTech italiana attiva nei servizi tecnologici end-to-end per la sicurezza stradale e la smart mobility. Attraverso l’ecosistema TitanO, basato su tecnologie IoT e intelligenza artificiale, il gruppo, composto da circa 450 persone, supporta oltre 700 amministrazioni locali attraverso 13 sedi tra Italia e Spagna.
Nel maggio 2021 Safety 21 ha acquisito il 100% del capitale di Cross Control, azienda italiana che opera dal 2008 nei servizi di image detection, validazione delle infrazioni e gestione della fase di delivery dell’enforcement legato alla sicurezza stradale, in particolare nel territorio del centro Italia.
BU Bregal Unternehmerkapital è una società di investimento con uffici a Zugo, Monaco di Baviera, Amsterdam, Milano e Londra, con oltre 7 miliardi di euro di asset in gestione e focus sugli investimenti in aziende di medie dimensioni nella regione DACH e nelle economie limitrofe. Dalla fondazione nel 2015, i fondi gestiti da BU hanno investito in oltre 180 aziende.
LGT Capital Partners è una società di gestione finanziaria specializzata in investimenti alternativi, con oltre 110 miliardi di dollari in gestione per più di 750 clienti istituzionali in 50 paesi e sede principale a Pfäffikon/SZ.
Pantheon opera da oltre 40 anni negli investimenti nei mercati privati, con soluzioni che coprono l’intero ciclo di vita degli investimenti – dagli impegni primari in fondi ai co-investimenti e agli acquisti sul mercato secondario in private equity, infrastrutture e private credit – e circa 84 miliardi di dollari di asset discrezionali in gestione al 31 dicembre 2025.
I commenti
“Questa operazione rappresenta un riconoscimento straordinario del lavoro svolto dalle nostre persone e della solidità del nostro modello di business. In cinque anni di partnership con BU abbiamo quasi triplicato ricavi ed EBITDA, finalizzato ed integrato dieci acquisizioni, costruito la piattaforma tecnologica TitanO e portato i nostri servizi a oltre 700 amministrazioni locali. Il continuation fund ci garantisce capitale paziente e un azionista che conosce a fondo il nostro settore: le condizioni ideali per accelerare le acquisizioni, ampliare le concessioni e portare il modello Safety21 oltre i confini italiani, con l’ambizione di diventare il punto di riferimento europeo del mercato”, ha dichiarato Gianluca Longo (in foto), ceo e fondatore di Safety21.
“Safety21 è un’azienda eccezionale, con un management team di grande qualità e una formidabile opportunità di crescita, sia organica sia attraverso acquisizioni strategiche. In BU crediamo in una partnership di lungo periodo con imprenditori e management team, sostenendoli oltre i tradizionali orizzonti di investimento quando continuiamo a vedere un significativo potenziale di creazione di valore. Il continuation fund ci consente di proseguire questo percorso insieme e di accompagnare Safety21 nella sua prossima fase di crescita”, ha commentato Nicola Ferraris, partner di BU.
