Cartolarizzazione da 1,2 miliardi di euro per Stellantis Financial Services Italia
Stellantis Financial Services Italia (Stellantis FS) ha completato con successo il collocamento della cartolarizzazione pubblica avente ad oggetto crediti finalizzati all’acquisto di auto del valore iniziale di 1,2 miliardi di euro. Stellantis FS è la banca captive del Gruppo Stellantis, una joint venture partecipata da Stellantis Financial Services Europe e Santander Consumer Bank.
I dettagli della cartolarizzazione
La società veicolo “Auto ABS Italian Stella Loans” ha emesso titoli obbligazionari Asset-Backed (ABS) in tranche senior, mezzanine e junior sottoscritti da parte di investitori qualificati. I titoli senior e mezzanine sono dotati di rating da parte di DBRS e Fitch e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo.
La società veicolo comprerà i crediti su base rotativa per un periodo di sei mesi.
L’operazione è stata strutturata ai sensi del regolamento europeo sulle cartolarizzazioni “Simple, Transparent and Standardised” ed ha finalità sia di funding che di capital relief mediante significativo trasferimento del rischio di credito (SRT).
La cartolarizzazione e il suo collocamento sono stati realizzati con il contributo di Banco Santander in qualità arranger. I joint lead manager sono stati Banco Santander, Société Générale, MUFG Securities (Europe), IMI – Intesa Sanpaolo. Zenith Global svolge i ruoli di corporate servicer, calculation agent e rappresentante degli obbligazionisti. Gli aspetti legali sono stati curati dagli studi Jonesday e DLA Piper.
Il commento
Sergio Lino, cfo di Stellantis FS, ha dichiarato: “Questa operazione conferma la capacità di Stellantis FS di accedere con continuità ed efficacia ai mercati dei capitali, anche in contesti complessi. Il forte interesse degli investitori testimonia la qualità del nostro portafoglio e la solidità del nostro modello di business, rafforzando ulteriormente la nostra presenza nel mercato delle cartolarizzazioni. Questa transazione rappresenta inoltre un tassello rilevante nella gestione attiva del bilancio, consentendoci di coniugare in modo efficiente obiettivi di funding, diversificazione delle fonti e ottimizzazione del capitale regolamentare attraverso un significativo trasferimento del rischio di credito. Continueremo a sviluppare soluzioni finanziarie strutturate e sostenibili, in linea con una strategia mirata a rafforzare la flessibilità finanziaria del Gruppo e a supportare la crescita del business nel lungo periodo.”
