Credito Lombardo Veneto perfeziona una cartolarizzazione da 30 milioni di Satispay Europe. Gli advisor
Credito Lombardo Veneto ha perfezionato un’operazione di cartolarizzazione da 30 milioni di euro a sostegno del servizio Buy Now Pay Later “Paga in 3” di Satispay Europe, piattaforma fintech attiva nei pagamenti digitali. L’operazione, realizzata ai sensi della Legge 130/1999 attraverso il veicolo Diviso SPV, prevede un programma complessivo da 30 milioni di euro strutturato con l’emissione di notes senior e notes junior. Il portafoglio sottostante è costituito dai crediti originati dal servizio Paga in 3, la soluzione che consente ai consumatori di rateizzare gli acquisti in tre pagamenti senza interessi, con un processo di selezione della clientela basato su criteri di eleggibilità e monitoraggio continuo delle performance del portafoglio.
I ruoli
Nell’ambito dell’operazione, Credito Lombardo Veneto ha ricoperto insieme a Banca Finint il ruolo di arranger, intervenendo anche come senior noteholder e risk retention holder. Banca Finint ha inoltre svolto i ruoli di master servicer, computation agent, corporate servicer, account bank, paying agent e representative of the noteholders. L’operazione si inserisce nella strategia di Credito Lombardo Veneto di sviluppare una piattaforma dedicata alle cartolarizzazioni, allo specialized lending e al supporto finanziario delle fintech, affiancando imprese innovative nell’accesso a fonti di raccolta alternative.
I team coinvolti
Per Credito Lombardo Veneto ha seguito l’operazione il team Special Lending guidato da Pietro Armati e composto da Leonardo Miranda e Carolina Bernaudo; il team si è avvalso della consulenza legale di Bird & Bird.
Il team di Satispay, composto da Clarice Baiocchi (securitization officer), Ruggero Magagna (senior counsel) e Carlotta Antonelli (associate counsel), è stato supportato dallo studio Hogan Lovells Cadwalader.
Per Banca Finint ha seguito l’operazione un team composto da Paolo Gabriele e Gianluca Bubola per la parte di strutturazione e da Annalisa Bordi con Davide Modesti per i servizi relativi alla cartolarizzazione.
Il contesto
Sul mercato dal 2015, Satispay conta una community di oltre 6,5 milioni di persone e una rete di 450.000 attività convenzionate. Nata come network di pagamento, la piattaforma si è evoluta in un ecosistema finanziario che comprende il servizio Paga in 3, risparmio e investimenti, carte di debito in partnership con Mastercard e una presenza nel welfare aziendale con Buoni Pasto, Buoni Acquisto e la piattaforma FlexBen. Credito Lombardo Veneto è una banca privata fondata nel 2012, con sede a Brescia e filiali a Sarezzo (BS) e Bergamo.
