CVC e GBL raggiungono il 91,93% del capitale di Recordati. Ecco gli advisor
Respighi BidCo, veicolo partecipato da CVC e Groupe Bruxelles Lambert (GBL), ha raggiunto il 91,93% del capitale sociale di Recordati al termine della riapertura dei termini dell’offerta. L’opa, del valore di oltre 10,7 miliardi di euro, darà vita a una struttura di co-controllo destinata a sostenere la prossima fase di crescita del gruppo farmaceutico. L’offerta è stata lanciata il 22 maggio scorso.
Gli advisor
Per la parte finanziaria, CVC si avvale di Goldman Sachs International, Jefferies, J.P. Morgan (che ha agito sia come financial advisor, sia come lead financing), Deutsche Bank e Mediobanca. Quest’ultima ha agito con un team composto da Giuseppe Baldelli, Alessandro Tosatto, Lorenzo Angeloni e Francesco Dolfino. Deutsche Bank ha agito in qualità di financial advisor per CVC con un team guidato da Pierpaolo Di Stefano e Alessandro Vangelisti e composto da Valerio Maria Claroni, Livio Raffaele Berti e Pietro Cusumano.
GBL è seguita da Morgan Stanley.
Il consiglio di amministrazione di Recordati si è avvalso della consulenza di Lazard, che ha agito con un team formato da Marco Samaja, Matteo Ferraguto, Salvatore Esposito ed Emilio Ponzecchi. I membri indipendenti del consiglio di amministrazione di Recordati si avvalgono della consulenza di Rothschild&Co. Hogan Lovells ha assistito il board di Recordati.
PwC ha affiancato CVC per le attività di financial due diligence con un team guidato dalla partner Emanuela Pettenò e composto da Giovanni Rossi (director), Matilde Zaino (manager) e Federica Baratto (manager). Sul fronte legale, CVC e GBL sono affiancate da PedersoliGattai e Latham & Watkins, che seguono gli aspetti corporate, M&A e regolamentari dell’operazione. Gli aspetti fiscali sono affidati a FRM ed EY.
Un ruolo chiave nell’operazione è svolto anche da White & Case, che assiste Rossini S.à r.l. (indirettamente detenuta da Cvc Capital Partners VII Limited), attuale azionista di controllo di Recordati con il 46,82% del capitale sociale. Rossini ha infatti sottoscritto un impegno irrevocabile ad aderire all’offerta con l’intera partecipazione detenuta.
Sodali & Co, con un team guidato dal managing director ed head of Italy Fabio Bianconi, ha supportando l’operazione attraverso le attività di comunicazione, coordinamento e coinvolgimento degli investitori istituzionali e degli altri azionisti, contribuendo a facilitare la partecipazione all’offerta. “Un risultato significativo in un’operazione di rilievo per il mercato italiano, che conferma l’importanza di una strategia strutturata di shareholder engagement nell’ambito delle operazioni di M&A e delle offerte pubbliche di acquisto”, ha commentato Fabio Bianconi.
In foto, da sinistra: Giuseppe Baldelli, Marco Samaja, Fabio Bianconi ed Emanuela Pettenò
