CVC entra nel capitale di Clevertech. Gli advisor
La famiglia Reggiani e CVC Capital Partners hanno sottoscritto un accordo per l’ingresso di CVC nel capitale di Clevertech, gruppo italiano specializzato nelle soluzioni di automazione industriale del packaging con sede a Cadelbosco di Sopra (Reggio Emilia). L’operazione, che sarà perfezionata entro la fine del 2026 previa ottenimento delle consuete autorizzazioni regolamentari, vedrà CVC investire tramite il fondo CVC Capital Partners IX.
Advisor dell’operazione
REFA è stata assistita da J.P. Morgan in qualità di lead M&A advisor, da Baldi Finance per gli aspetti finanziari ed ESG e da Baldi Prati & Partners per i profili legali e fiscali.
UBS, advisor di CVC nell’acquisto di Clevertech, ha agito con un team composto dal managing director Guido Colonetti (in foto), insieme a Nicola Donati ed Elia Bartesaghi.
CVC si è avvalsa anche di Bain & Company per la due diligence commerciale, EY per gli aspetti finanziari e fiscali, Cleary Gottlieb per la consulenza legale, FRM per i profili fiscali, Latham & Watkins per l’antitrust e Dabster e dss per gli aspetti ESG.
JP Morgan, guidata in Italia da Francesco Cardinali, ha gestito per conto del venditore l’intero processo di selezione della controparte, vendita e conseguente reinvestimento.
Struttura dell’operazione
CVC acquisirà la totalità del capitale di Clevertech dalla holding della famiglia Reggiani, REFA, che reinvestirà contestualmente una partecipazione di minoranza al fianco del fondo, garantendo continuità nella gestione e nell’esecuzione della strategia aziendale.
Giuseppe Reggiani, fondatore del gruppo, manterrà la carica di presidente e amministratore delegato. Sono inoltre confermati Umberto Reggiani come chief sales director, Enrico Reggiani come chief financial director e Simone Cervi come chief technology officer.
Clevertech, fondata nel 1987, ha registrato nel 2025 un fatturato di 236 milioni di euro e un EBITDA superiore a 70 milioni di euro, con un organico di oltre 450 professionisti. Il gruppo opera su scala internazionale nella progettazione e produzione di sistemi avanzati per l’automazione industriale del packaging.
L’accordo punta a sostenere l’espansione internazionale di Clevertech e gli investimenti in innovazione. CVC Capital Partners gestisce circa 209 miliardi di euro di asset under management attraverso sette strategie complementari in private equity, secondaries, credit e infrastructure, con una rete di 29 uffici in EMEA, nelle Americhe e in Asia.
I commenti
Giuseppe Reggiani, fondatore e presidente di Clevertech, ha commentato: “La nostra famiglia ritiene fondamentale poter fornire al nostro management, a tutti i dipendenti e ai partner di sempre i mezzi per consolidare e accelerare la crescita del Gruppo Clevertech. Con CVC abbiamo trovato il partner ideale per interpretare le nuove sfide del mercato. L’impegno della mia famiglia continua con un entusiasmo ancora maggiore e con ulteriori risorse per alimentare quella voglia di innovare che ci ha da sempre contraddistinti.”
Giorgio De Palma, partner di CVC, ha aggiunto: “Siamo orgogliosi di investire nel Gruppo Clevertech, eccellenza nell’automazione industriale a livello mondiale, ed entusiasti di supportare la famiglia Reggiani negli investimenti e nello sviluppo internazionale, con l’obiettivo di offrire ai clienti del Gruppo, aziende leader nei loro settori di riferimento, soluzioni sempre più innovative e tecnologicamente avanzate.”
