Gefran rileva Novus. Gli advisor coinvolti
Gefran, multinazionale italiana specializzata nella progettazione e produzione di sensori, componenti e soluzioni per l’automazione e il controllo dei processi industriali, ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione dell’intero capitale sociale di Novuspar Participações Societárias e del relativo gruppo societario.
L’operazione riguarda Novus, gruppo industriale brasiliano con sede nello Stato del Rio Grande do Sul attivo nello sviluppo e nella produzione di soluzioni per l’automazione industriale, con un portafoglio che comprende controllori di processo, sensori, trasmettitori, data logger, sistemi di acquisizione dati e soluzioni per l’Industrial IoT.
Advisor coinvolti
Nell’operazione, Gefran è stata assistita da Livingstone Partners in qualità di global M&A advisor, con un team composto da Luca Maccagnani Castelli (managing partner), Giulia Guzzo (partner), Mauro Maria Iaccino (associate director) e Mattia Verde (senior analyst).
L’advisor legale dell’operazione è stato lo studio legale Martinelli Advogados, mentre le attività di due diligence finanziaria e fiscale sono state svolte da PwC Serviços Corp. & Recovery.
Dettagli dell’operazione
L’operazione valorizza il gruppo Novus sulla base di un Enterprise Value pari a 215 milioni di Reais brasiliani, corrispondenti a circa 35,8 milioni di euro. Il perfezionamento dell’acquisizione è subordinato al soddisfacimento di alcune condizioni sospensive usuali per operazioni di questo tipo e avverrà tramite Gefran Brasil, controllata del gruppo già operativa sul mercato locale. L’operazione sarà interamente finanziata da Gefran in favore della controllata mediante l’utilizzo di risorse finanziarie disponibili, integrate da linee di credito bancarie di nuova attivazione.
Al 31 dicembre 2025 il gruppo Novus contava circa 230 collaboratori e ha registrato ricavi pari a 98,6 milioni di Reais brasiliani (circa 16,4 milioni di euro) e un ebitda di 20,4 milioni di Reais brasiliani (circa 3,4 milioni di euro), con una posizione finanziaria netta positiva pari a 7,2 milioni di Reais brasiliani (circa 1,2 milioni di euro), attività totali per 129 milioni di Reais brasiliani (circa 21,5 milioni di euro) e patrimonio netto pari a 79 milioni di Reais brasiliani (circa 13,2 milioni di euro).
Amministratore delegato del gruppo Gefran è Marcello Perini, mentre Maria Chiara Franceschetti presiede il gruppo. Gefran, quotata sul mercato di Borsa Italiana dal 1998 ed entrata a far parte del segmento Euronext STAR Milan, aggiornerà il mercato sul prosieguo dell’operazione secondo le disposizioni regolamentari.
L’acquisizione di Novus si fonda sulla complementarità tra le due aziende: le competenze di Gefran nei sensori e nell’automazione industriale si integrano con le soluzioni Novus nei controllori, nei registratori, nei sistemi di acquisizione dati, nei trasmettitori e nelle piattaforme software e cloud. Gefran opera da anni in Brasile attraverso una propria controllata e considera il mercato locale promettente per lo sviluppo futuro del gruppo; l’operazione consente quindi di rafforzare la presenza in Brasile e in America Latina, ampliando al contempo l’offerta nei segmenti della strumentazione, del monitoraggio e dell’Industrial IoT. Le sinergie attese, riconducibili principalmente a iniziative di cross-selling, ottimizzazione industriale, integrazione delle strutture operative locali e razionalizzazione delle attività di ricerca e sviluppo, dovrebbero portare il multiplo implicito dell’operazione a un livello inferiore rispetto al multiplo di ingresso, sostanzialmente allineato ai livelli di valorizzazione del gruppo Gefran.
