Gli advisor di Etjca Group (Vam Investments) nell’acquisizione di Magistra
Etjca Group, portfolio company di Vam Investments, ha acquisito il Gruppo Magistra (Magistra, Eyes, Talenti, Proform e Officine 69), attivo nella formazione, nella consulenza aziendale e nei servizi per il lavoro. Etjca Group ha sottoscritto con DOA Holding, società della famiglia Orabona, gli accordi vincolanti per rilevare le società del gruppo.
La famiglia Orabona resta coinvolta nel progetto reinvestendo nel gruppo tramite il veicolo DOA Holding. Continuerà a guidare le società del gruppo Magistra e a seguire a livello centrale il percorso di integrazione, la cui pianificazione è già stata avviata insieme al management. Il perfezionamento è subordinato all’autorizzazione dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
Gli advisor
Ethica Debt Advisory ha strutturato e coordinato la raccolta di finanza addizionale a supporto delle acquisizioni. Al pool di finanziatori originario, composto da Crédit Agricole Italia, Banco BPM, Banca Ifis e UniCredit e assistito da DWF, sono stati affiancati i fondi di debito Eiffel Investment Group e Tenax Capital. Il team di debt advisory di Ethica Group era composto da Alessandro Cortina, Marco Ciancabilla e Margherita Nania.
Etjca Group è stata assistita da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici come legal advisor, da EY-Parthenon per la due diligence finanziaria, da Tremonti Partners per la due diligence fiscale, da A&F Consulting per le due diligence payroll e giuslavoristica e da ERM per la due diligence ESG. Ethica Group ha agito come debt advisor, mentre Milano Notai ha curato gli aspetti notarili.
Il Gruppo Magistra ha avuto come legal advisor Giliberti Triscornia e Associati, mentre lo Studio Commerciale del dott. Isidoro Orabona si è occupato degli aspetti tributari, fiscali e finanziari.
Il perimetro dell’operazione
Fondato nel 1998, il Gruppo Magistra progetta e gestisce piani formativi finanziati dai Fondi Interprofessionali e dagli Enti Bilaterali. Offre inoltre percorsi per la qualificazione di figure tecniche richieste dal mercato del lavoro. Attraverso una rete di filiali e partner, il gruppo opera con le imprese del Centro-Sud Italia sullo sviluppo delle competenze e sulla gestione dei fabbisogni di personale.
L’acquisizione arriva a pochi mesi dall’ingresso nel gruppo di Forma-Tec, Gility e WOBI, tre società indipendenti attive nella formazione che hanno apportato competenze complementari. Con Magistra, Etjca Group rafforza la propria presenza nella formazione aziendale e sul territorio nazionale, in particolare nel Centro-Sud. Punta così ad accompagnare le imprese lungo l’intero ciclo di gestione e sviluppo del capitale umano. La priorità dichiarata è ora l’integrazione, per offrire alle imprese un interlocutore unico.
Etjca Group è un progetto promosso da Vam Investments, con KYIP Capital come co-investitore, per costruire una piattaforma integrata nei servizi Human Capital. Vam Investments, fondata e guidata da Marco Piana, è un operatore di private equity presente in Italia da oltre 14 anni. Negli ultimi cinque anni ha investito oltre 600 milioni di euro in aziende del segmento mid-market. Il suo portafoglio comprende anche Everest, Orange Palestre Italiane, Groupe Chaumont e Gruppo Florence.
KYIP Capital è una società di gestione indipendente con sede a Milano che gestisce due fondi di private equity: KYIP Investment Fund, focalizzato su operazioni di growth buy-out, e KYIP Impact Mission Fund, fondo art. 9 SFDR.
