Gli advisor di H.I.G. nell’acquisto di L4A
Un’affiliata di H.I.G. Capital ha acquisito una quota di maggioranza di L4A, società con sede in provincia di Bergamo specializzata nei servizi di manutenzione, rinnovo e riqualificazione di infrastrutture strategiche. L’investimento è stato realizzato in partnership con gli attuali azionisti e co-ceo, che continueranno a guidare la società.
Per H.I.G. l’operazione è stata seguita in Italia dai managing director Raffaele Legnani e Giovanni Guglielmi. Il management di L4A resta affidato ai co-ceo Roberto Paganessi e Andrea Diani, con l’obiettivo di garantire continuità manageriale e di preservare le competenze tecniche e la cultura imprenditoriale della società.
Gli advisor
H.I.G. è stata assistita da EY-Parthenon Capital & Debt Advisory in qualità di debt advisor, con il team guidato dal partner Giovanni Grandini e dal director Luca Troisi. EY-Parthenon ha inoltre fornito i servizi di due diligence finanziaria alla parte acquirente, con la partner Valeria Cinelli e il director Francesco Trentin.
Eversheds Sutherland ha curato gli aspetti legali, Bain & Company quelli commerciali e Spada Partners quelli fiscali.
L4A e i venditori sono stati affiancati da Fortlane Partners come M&A advisor, da EpyonVivida per gli aspetti finanziari e da Advant Nctm per i profili legali e fiscali relativi alla vendita e al reinvestimento. Il team di EpyonVivida è stato guidato dal socio Angelo Domenico Conte e composto da Andrea Chiodi e Francesco Villani.
L’acquisizione è stata finanziata da Generali Asset Management. Sul fronte legale del finanziamento sono intervenuti Chiomenti e Norton Rose Fulbright.
L’operazione
H.I.G. gestisce circa 75 miliardi di dollari di capitale. L’investimento punta a sostenere la crescita di L4A attraverso iniziative organiche e acquisizioni di aziende complementari. Il piano prevede il consolidamento nei segmenti in cui la società è già attiva e l’espansione in nicchie infrastrutturali adiacenti, come trattamento delle acque, energia e trasporti strategici. Sono previsti anche l’ampliamento dell’offerta verso attività a maggiore valore aggiunto e l’estensione della presenza geografica.
Il profilo di L4A
Attraverso le controllate Artifoni, LSE e MPM, L4A opera in tre nicchie infrastrutturali: infrastrutture di volo aeroportuali, infrastrutture idriche e teleriscaldamento. La società offre servizi integrati dalla progettazione all’esecuzione, con un approccio “chiavi in mano” che comprende opere civili e meccaniche. I suoi clienti sono operatori infrastrutturali e grandi utility.
Il profilo di H.I.G. Capital
Fondata nel 1993 e con sede a Miami, H.I.G. Capital è un investitore internazionale nel private equity e negli alternative assets. È presente in Nord e Sud America, a Dubai, a Hong Kong e in Europa, con uffici ad Amburgo, Londra, Madrid, Parigi e Milano, dove il team è guidato da Raffaele Legnani. Opera attraverso fondi di private equity, di debito, immobiliari e infrastrutturali, e gestisce anche la BDC quotata WhiteHorse Finance. Dalla fondazione ha investito e gestito oltre 400 società, e il portafoglio attuale ne comprende più di 100, con un fatturato complessivo superiore a 53 miliardi di dollari.
