Gli advisor di Tamura nell’acquisizione di EMG Power Electric
Tamura, società quotata alla Borsa di Tokyo, ha rilevato una partecipazione dell’80% in EMG Power Electric, produttore italiano di trasformatori e reattori con sede a Bibbiena, in provincia di Arezzo. L’operazione, condotta attraverso la controllata consolidata Tamura-Europe Limited, porterà EMG a diventare una società consolidata del gruppo giapponese.
Il prezzo di acquisizione stimato per la transazione è di circa 9,5 miliardi di yen, comprensivo delle spese di consulenza. L’operazione riguarda l’acquisto di 120.000 azioni di EMG, corrispondenti all’80% del capitale, mentre il restante 20% rimarrà in mano al management della società italiana. Il finanziamento dell’acquisizione avverrà tramite una combinazione di liquidità disponibile e indebitamento.
Gli advisor
Houlihan Lokey ha assistito Tamura nella transazione con un team guidato da Matteo Manfredi, managing director e co-head of industrials Europe, e da Marco Mezzadri, director. Hanno inoltre fatto parte del team Andrea Piccini, associate, e Andrea Russo, financial analyst.
Chi è EMG
EMG, fondata nel gennaio 2014, ha sede legale e produttiva in Italia e un ufficio commerciale e di ricerca e sviluppo in Svizzera. La società è specializzata nella progettazione e produzione di trasformatori e reattori di media tensione, con tecnologie Vacuum Pressure Impregnated (VPI) e Cast Resin, e vanta esperienza in settori quali trazione ferroviaria, energie rinnovabili, sistemi di accumulo a batteria (BESS), applicazioni marine e offshore. Nel 2024 la società ha registrato vendite per circa 27,2 milioni di euro e un utile netto di 4,6 milioni di euro.
Per Tamura, l’operazione si inserisce nel piano industriale di medio termine “One Tamura for Next 100“, che identifica i mercati legati all’energia pulita, all’elettrificazione industriale e alle infrastrutture di potenza come aree di crescita strategica. L’integrazione delle tecnologie di EMG consentirà a Tamura di ampliare la propria offerta nel segmento della media tensione, rafforzando la propria presenza nei mercati nordamericani, dove la domanda di trasformatori e reattori per data center basati sull’intelligenza artificiale è in forte crescita.
Dopo il closing, EMG diventerà il centro di eccellenza globale del gruppo per le tecnologie di trasformatori dry-type a media tensione, supportando lo sviluppo tecnico e il trasferimento di competenze tra le diverse sedi produttive di Tamura, presenti in Giappone, Europa, Stati Uniti, Messico, Cina e Malesia.
