Mediobanca nel passaggio di Italcementi ai tedeschi di Heidelberg

La Italmobiliare della famiglia Pesenti ha ceduto il 45% detenuto in Italcementi ai tedeschi di HeidelbergCement, gruppo fra i leader nella produzione di cemento, che si prepara a lanciare un’offerta pubblica di acquisto. 

Mediobanca, con il direttore centrale Bruno Prevedello, ha partecipato all’operazione a fianco del gruppo italiano, soprattutto, sembrerebbe, per redarre una fairness opinion. L’acquirente è stato invece assistito dai team tedeschi di Morgan Stanley e Deutsche Bank  

L’acquisto, ufficializzato in mattinata, è avvenuto a un prezzo di 10,60 euro per azione, che rappresenta un premio del 70,6% rispetto al prezzo medio ponderato di Borsa degli ultimi 3 mesi, per un valore complessivo di 1,666 miliardi di euro. L’accordo prevede anche l’assegnazione ad Italmobiliare, come parte del corrispettivo di acquisto, di una quota del capitale di HeidelbergCement , a scelta di Italmobiliare, compresa fra il 4% e il 5,3% – tramite aumento di capitale riservato – che corrisponde a un controvalore di 560 e 760 milioni di euro.

Con questa partecipazione azionaria Italmobiliare diverrà il secondo azionista industriale di HeidelbergCement, con un rappresentante all’interno del Consiglio di Sorveglianza e successivamente al closing dell’operazione, HeidelbergCement sarà tenuta a effettuare appunto un’Opa obbligatoria per cassa sul restante capitale di Italcementi allo stesso prezzo per azione pagato a Italmobiliare. La quale, nell’ambito della stessa operazione, si impegna ad acquistare da Italcementi le attività nel settore delle energie rinnovabili (Italgen) e nell’e-procurement (BravoSolution), oltre ad alcuni immobili.

Oltre a mantenere una forte presenza nel settore dei materiali da costruzione, con la partecipazione in HeidelbergCement, Italmobiliare, si legge in una nota, rafforzerà così il proprio portafoglio di investimenti industriali che si affiancano alle partecipazioni già detenute nel settore dell’imballaggio alimentare (SirapGema) e in altri comparti diversificati.

Al closing dell’operazione, Italmobiliare potrà con tare su circa 670 – 870 milioni di euro di cassa, in funzione della quota sottoscritta in HeidelbergCement. HeidelbergCement ha comunicato che l’acquisizione sarà realizzata tramite un finanziamento ponte di 4,4 miliardi. Italcementi ha una capitalizzazione di borsa di 2,3 miliardi contro i 13,3 miliardi di HeidelberCement.

 

Noemi

SHARE