MVC Group compra Tailfin. Ecco gli advisor
MVC Group, attivo nell’abbigliamento tecnico per il ciclismo e gli sport outdoor e partecipato dal 2019 dal fondo di private equity Equinox, ha acquisito Tailfin, azienda britannica specializzata nel bikepacking tecnico. L’operazione consente al gruppo, controllato dalla famiglia Cremonese, di ampliare la propria gamma prodotti con una categoria complementare all’abbigliamento tecnico dei brand Castelli e Sportful.
Gli advisor coinvolti
Nell’operazione MVC Group è stato assistito da PwC e dallo studio legale Freeths. Per PwC hanno seguito la financial due diligence Giovanni Tinuper (partner); Matteo Gubitta; Tommaso Telandro; Demmis Tami e Riccardo Breda. La UK GAAP analysis è stata condotta da Stefanie Lierheimer (partner) e Daniele Pulcrano. Si sono occupati dello spa Daniela Mentesana (director) e Giorgia Galleni. La tax due diligence è stata seguita da Nicola Broggi (partner), Giuseppe Falduto e dal team UK di PwC UK.
Tailfin è stata seguita da Bell Lap Advisors, Tom Onda Consulting, Roxburgh Milkins e Cooper Cavendish.
I dettagli dell’operazione
Tailfin è stata fondata a Bristol nel 2017 da Nick Broadbent, ingegnere meccanico e product designer, oggi ceo della società. L’azienda ha sviluppato internamente tecnologie proprietarie protette da oltre 20 brevetti tra registrati e in corso di registrazione, con un posizionamento costruito su qualità ingegneristica, ricerca sui materiali e processi di sviluppo e validazione dei prodotti. Negli ultimi cinque anni Tailfin ha registrato una crescita media annua di circa il 50%, raggiungendo quasi 10 milioni di euro di ricavi sui mercati globali, oltre la metà dei quali generati tra Stati Uniti, Regno Unito e Germania. Il fondatore e il management team continueranno a guidare la società, di cui restano azionisti di minoranza, mentre l’espansione internazionale sarà sostenuta dalla piattaforma commerciale, logistica e industriale di MVC Group, presente in 75 paesi attraverso 10 filiali.
L’operazione si inserisce in un percorso di crescita per acquisizioni che ha visto MVC Group avviare una filiale nel Regno Unito, acquisire Wolvenberg dando vita a MVC Benelux, e realizzare tramite il brand Zoot l’acquisizione del proprio distributore europeo, con la nascita di Zoot Europe.
Con Tailfin, MVC Group acquisisce inoltre un patrimonio di competenze tecnologiche, capacità progettuali e proprietà intellettuale che potrà essere impiegato anche nello sviluppo di soluzioni per il triathlon e l’outdoor, ambiti in cui il gruppo opera con i brand Zoot e Karpos. L’operazione si riflette anche sul piano industriale triennale di MVC Group, che prevedeva ricavi per 150 milioni di euro nel 2028: alla luce del nuovo perimetro e delle sinergie industriali e commerciali generate dall’acquisizione, il gruppo prevede di rivedere al rialzo i propri obiettivi di sviluppo, mantenendo una struttura finanziaria coerente con gli investimenti già programmati.
Il gruppo MVC
Fondato nel 1946 dalla famiglia Cremonese, che ancora oggi controlla il gruppo, MVC Group opera nel settore dell’abbigliamento tecnico sportivo per il ciclismo e l’outdoor. Il gruppo è oggi composto da cinque brand: Sportful, fondato nel 1973 e attivo nel ciclismo e nello sci di fondo; Castelli, marchio storico di abbigliamento per il ciclismo fondato nel 1876 e acquisito dal gruppo nel 2003; Karpos, fondato nel 2007 e specializzato in abbigliamento tecnico outdoor per la montagna; Zoot, brand nato alle Hawaii e attivo negli Stati Uniti nel triathlon, acquisito nel 2023; e ora Tailfin, specializzato nel bikepacking tecnico. Il gruppo è presente in 75 paesi con 10 società e 500 dipendenti, per un fatturato consolidato che nel 2025 ha superato i 110 milioni di euro.
