QCapital entra nel capitale del Gruppo Carnovali-CBS. Tutti gli advisor
QCapital, investitore finanziario dedicato all’organizzazione di club deal di private equity su pmi italiane, è entrato nel capitale del Gruppo Carnovali-CBS con una quota di minoranza del 35%. L’operazione, sostiene una nuova fase di crescita e sviluppo della società, sia per via organica sia tramite acquisizioni.
La famiglia Carnovali e Simone Bolzoni mantengono la maggioranza del capitale e continueranno a guidare il Gruppo nella prossima fase di sviluppo. Il club deal organizzato da QCapital coinvolge famiglie imprenditoriali, family office, istituzioni finanziarie e altri professionisti del settore.
Gli advisor coinvolti nell’operazione
Il team di Livingstone Partners che ha assistito il Gruppo Carnovali-CBS è composto da Luca Maccagnani Castelli (managing partner), Emily Favaretto (associate director) e Lorenzo Francini (associate).
Per la parte legale, il Gruppo Carnovali-CBS è stato assistito dallo Studio Legale Bertacco Recla & Partners, mentre la consulenza fiscale è stata affidata allo Studio Elios Consulting.
QCapital è stata seguita da EY per la due diligence finanziaria e fiscale, da OC&C Strategy per la due diligence di business e da PedersoliGattai per gli aspetti legali e giuslavoristici. Finerre ed Ethica Group hanno agito in qualità di advisor per QCapital, rispettivamente con Ermanno Restano e Filippo Salvetti.
Il Gruppo Carnovali-CBS
Fondato negli anni ’70 e con sede a Nuvolera, in provincia di Brescia, il Gruppo Carnovali-CBS opera nel settore delle attrezzature e degli allestimenti per la raccolta, il trasporto e la gestione dei rifiuti industriali. La struttura societaria comprende Builder come holding capogruppo, con le controllate Carnovali, attiva nella progettazione e produzione di container, compattatori e presse stazionarie, CBS, specializzata nell’allestimento di veicoli industriali per la raccolta e il trasporto dei rifiuti, e Officine Minelli, specializzata nella produzione di caricatori industriali per la movimentazione di rifiuti e recentemente acquisita dal Gruppo.
Il Gruppo conta oltre 350 dipendenti e 8 stabilimenti produttivi distribuiti tra Lombardia e Veneto. Per il 2026 sono previsti ricavi aggregati pari a circa 110 milioni di euro, con un Cagr superiore al 30% negli ultimi dieci anni, e un ebitda superiore a 18 milioni di euro.
L’ingresso di QCapital rappresenta una tappa nel percorso di sviluppo del Gruppo, che negli ultimi anni ha registrato una crescita sia organica sia attraverso acquisizioni. Le nuove risorse e competenze apportate da QCapital permetteranno al Gruppo di accelerare il proprio percorso di sviluppo attraverso l’acquisizione di realtà in segmenti adiacenti o complementari, in un mercato ancora frammentato, con l’obiettivo di ampliare la gamma di prodotti e servizi offerti alla clientela.
