Rothschild affianca Erg nell’acquisto della maggioranza di Perseo
Affiancata da Rothschild & C0., ERG, tramite la propria controllata ERG Power Generation, ha sottoscritto un accordo con Soles Montalto GmbH, fondo di investimenti gestito dal gruppo AREAM – asset manager europeo nel settore rinnovabile -, per rilevare il 78,5% di Perseo, titolare del 100% di Andromeda, società che a sua volta gestisce due impianti fotovoltaici con capacità installata complessiva di 51.4 MW.
L’enterprise value dell’operazione è pari a circa 221 milioni di euro, corrispondente all’equity value della quota acquisita di 96 milioni di euro ed alla posizione finanziaria netta della Target stimata al 31 dicembre scorso pari a 125 milioni di euro.
Nell’ambito dell’accordo, è stato inoltre concordato che Soles Montalto GmbH rimarrà socio di minoranza, sulla base di accordi parasociali che garantiranno ad ERG il pieno controllo industriale dell’asset e il suo consolidamento integrale.
Gli impianti si trovano a Montalto di Castro (Lazio), hanno registrato nel 2017 una produzione totale di 95,9 GWh, pari a circa 50 kt di emissioni di CO2 evitata, ed un EBITDA di 31 milioni di euro. Equipaggiati con tecnologia Sun Power e con tracker monoassiale, gli impianti sono entrati in esercizio mediamente nel quarto trimestre del 2010 e beneficiano degli incentivi del Secondo Conto Energia per 20 anni sino al 2030.
Il closing dell’operazione, previsto entro il primo trimestre 2019, rimane condizionato al consenso al cambio di controllo di Perseo S.r.l. da parte delle banche finanziatrici.
Per Rothschild & C.o ha agito un team composto da Alessandro Bertolini Clerici (Managing Director, nella foto), Cesare Sasso (Assistant Director), Tommaso Bricola (Associate) e Luca Molinari (Analyst).
