L&B Partners e Rothschild nella cessione Swisspower e avvio della collaborazione con Kelag
Swisspower Renewables (SPRAG) ha completato la cessione di una parte del proprio portafoglio di impianti rinnovabili in Italia, detenuto tramite la controllata Swisspower Rinnovabili Italia (SPRIT), e di una quota di minoranza della restante parte del portafoglio, strutturando una partnership con Kelag International.
Advisor coinvolti
L&B Partners, con un team composto dal partner Gianguido Arcangeli, dal managing director Stefano Galbusera e dal vice president Carlo Felice Balduzzi, e Rothschild & Co, con un team guidato dal partner Alessandro Bertolini Clerici e dall’assistant director Raffaele Cecere, hanno assistito SPRAG in qualità di financial advisor lungo l’intero processo, dalla selezione dell’acquirente all’elaborazione del modello finanziario, fino alla negoziazione e strutturazione finale.
Parola Associati ha curato gli aspetti legali connessi alla vendor due diligence e alla negoziazione, Zollet Ingegneria ha gestito la vendor due diligence tecnica e KPMG quella fiscale. Kelag si è avvalsa del supporto di Deloitte per gli aspetti legali e fiscali connessi alla due diligence e alla negoziazione.
Dettagli dell’operazione
La transazione ha riguardato complessivamente 37 impianti idroelettrici operativi e tre impianti eolici, per una capacità installata totale di circa 110 MW. L’operazione si è caratterizzata per una significativa complessità strutturale, richiedendo un coordinamento articolato tra diverse attività di due diligence e una riorganizzazione societaria.
