Ambienta al controllo del Gruppo Disano. Gli advisor coinvolti

Ambienta sgr, asset manager pioniere negli investimenti focalizzati sulla sostenibilità ambientale, ha rilevato una partecipazione di maggioranza in Disano Illuminazione e nelle sue affiliate, uno dei principali operatori europei nel mercato dell’illuminazione professionale, dalla famiglia fondatrice. Nell’ambito dell’operazione, Patrizia Di Sano, figlia del fondatore Ignazio, reinvestirà al fianco di Ambienta e assumerà il ruolo di presidente, accompagnando il Gruppo nella prossima fase di espansione.

Ambienta ha operato con un team di investimento composto da Giancarlo Beraudo (partner), Francesco Padovani, e Lorenzo Gherardi, oltre a Marco Riva, Ezio Pino, Stefano Bergami, Federico Freddi e Francesco Anichini.

Gli advisor

Ambienta è stata assistita da Deloitte Advisory, con un team guidato da Michele Gismondi (partner, in foto a sinistra) e composto da Giuseppe Diana, Paolo Taveggia, Stefano Stancari e Alessandro Marcatti, e da LABS Corporate Finance, con il managing partner Luca Spazzadeschi (in foto al centro), Elena Giacomelli, Luigi Rea e Lorenzo Landriscina, in qualità di advisors M&A dell’operazione.

Ambienta è stata inoltre supportata da Deloitte Advisory per le attività di debt advisory, con un team guidato da Luigi Cutugno (partner), e composto da Simone Beretta, Daniele Andreoni e Giovanni Portaluppi, oltre alle attività inerenti alla due-diligence finanziaria con un team guidato da Tamara Laudisio (partner) e coordinato da Claudia Armenise, e alla due-diligence fiscale con un team guidato da Elisa Pasqui (partner) e coordinato da Alessia Furia. Ambienta è stata inoltre seguita da BCG per la commercial due diligence, da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici per gli aspetti legali, e da Ramboll per l’environmental due diligence.

Il Gruppo Disano e Patrizia Di Sano è stato affiancato da Kitra Advisory, con un team guidato da Giuseppe Rossano Latorre (managing partner, in foto a destra), Gianluca Viola (managing director), Xhorda Ceno (vice president) e Giorgia Elia (associate) in qualità di M&A advisor e da Lexacta Global Legal Advice per gli aspetti legali e fiscali.

Disano Illuminazione è stata assista da Deloitte con un team multidisciplinare coordinato da Gabriele Arioli (partner) e supportato per l’attività di vendor assistance e vendor due diligence da Ettore Delucchi (partner), Andrea Corrente (director), Simone Cattaneo (manager). Laura Tredwell (of counsel M&A) ha coordinato la vendor legal due diligence con i colleghi di Deloitte Legal.

Chi è il Gruppo Disano

Fondata nel 1957 e con sede a Rozzano (Milano), Disano è tra i principali produttori europei di illuminazione professionale, un brand riconosciuto, con oltre 600 dipendenti, e una specializzazione in soluzioni ad alta efficienza energetica per applicazioni indoor e outdoor. Attraverso i marchi Disano Illuminazione e Fosnova, il Gruppo offre un ampio portafoglio per i segmenti industriale, infrastrutturale, outdoor e commerciale, con un posizionamento basato su qualità e prestazioni tecniche elevate. Il modello produttivo, fortemente integrato verticalmente, si fonda su tre stabilimenti in Italia e Spagna e su una rete commerciale in Europa, Medio Oriente e Nord Africa, a supporto di un consolidato track record in progetti infrastrutturali, sportivi e industriali.

Ai fini dell’Environmental Impact Analysis (EIA) di Ambienta, l’investimento in Disano contribuisce a migliorare sia l’efficienza nell’utilizzo delle risorse sia il controllo dell’inquinamento. Il Gruppo si distingue per soluzioni orientate alla massimizzazione dell’efficienza energetica attraverso tecnologie LED avanzate e sistemi intelligenti di controllo dell’illuminazione, contribuendo in modo misurabile alla riduzione dei consumi energetici e delle emissioni associate. Facendo leva sul solido patrimonio industriale e commerciale di Disano e sulla profonda conoscenza del settore dell’illuminazione professionale maturata nel corso degli anni e ad investimenti precedenti, Ambienta intende supportarne l’ulteriore crescita attraverso l’espansione geografica, lo sviluppo del canale progetti, il rafforzamento del management team e l’ottimizzazione operativa, oltre che a selettive opportunità di M&A.

I commenti

Giancarlo Beraudo, Partner di Ambienta, ha commentato: “Nel percorso di riduzione dei consumi energetici nell’industria e nelle infrastrutture, l’illuminazione rappresenta uno degli ambiti di intervento più immediati e ad alto impatto, e Disano ha trascorso quasi sette decenni a costruire una piattaforma unicamente posizionata per guidare questa transizione su larga scala. I punti di forza di questo Gruppo risiedono nella combinazione di un marchio solido e riconosciuto, una gamma tecnicamente superiore e una base produttiva di difficile imitazione – il tutto in un mercato che offre significative opportunità di consolidamento”.

Patrizia Di Sano, presidente di Disano ha aggiunto: “L’ingresso di un investitore nel capitale di Disano riflette tanto la nostra fiducia nel potenziale dell’azienda quanto l’ambizione di accelerarne la prossima fase di crescita. Abbiamo scelto Ambienta per la sua comprensione strutturale del nostro settore, il genuino orientamento alla sostenibilità e la comprovata capacità di affiancare le imprese familiari nel realizzare appieno il proprio potenziale – valori e competenze che si allineano pienamente con il modo in cui abbiamo sempre operato.”