IMA cede la maggioranza di Atop a Lichtenberg Capital. Tutti gli advisor
Lichtenberg Capital, società di private equity austriaca, ha siglato una partnership con IMA Group relativa ad ATOP, specialista italiano nelle linee di produzione automatizzate per motori elettrici con sede a Barberino Val d’Elsa, in Toscana. Nell’ambito dell’operazione, un veicolo assistito da Lichtenberg Capital acquisirà una partecipazione di maggioranza in ATOP, mentre IMA continuerà a essere coinvolta come partner industriale e socio di minoranza. L’operazione è soggetta alle consuete autorizzazioni regolamentari e il closing è previsto verso la fine di settembre 2026.
Hanno partecipato all’operazione Alberto Vacchi, chairman & ceo di IMA Group, Stefan Hamm e Clemens Gapp, entrambi managing partner di Lichtenberg Capital, e Fabrizio Colla, ceo di ATOP.
Gli advisor coinvolti
DC Advisory ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di IMA Group lato venditore – con il ceo Francesco Moccagatta, la director Marzia Cormun (in foto) e l’analyst Edoardo Ranaudo.
Poggi&Associati (Bologna e Milano) ha agito in qualità di consulente legale e EY Parthenon come advisor per la vendor due diligence.
Mediobanca (Francoforte) ha agito in qualità di advisor finanziario di Lichtenberg Capital lato acquirente, con Nunziante Magrone Studio Legale (Roma) in qualità di consulente legale.
I dettagli dell’operazione
IMA aveva acquisito una partecipazione di maggioranza in ATOP nel 2019, contribuendo all’industrializzazione e all’espansione internazionale dell’azienda. Nell’ambito di una strategia volta a rafforzare il proprio focus sul core business farmaceutico, il gruppo ha deciso di affidare la guida operativa di ATOP a un partner con esperienza in processi di trasformazione, continuando comunque a mettere a disposizione la propria rete industriale e internazionale nonché il proprio know-how tecnologico per lo sviluppo futuro della società.
Fondata nel 1993, ATOP sviluppa e produce linee di produzione automatizzate e macchine avvolgitrici per statori e rotori di motori elettrici. L’azienda è stata tra le prime a industrializzare la tecnologia hairpin per motori a trazione elettrica e ha costruito un portafoglio di tecnologie proprietarie tutelato da oltre 680 brevetti concessi e in fase di concessione. Oggi ATOP conta 135 dipendenti e serve OEM internazionali e fornitori Tier 1, con un forte focus sulle applicazioni e-mobility, affiancato da soluzioni per applicazioni industriali, elettrodomestici ed elettroutensili.
Dopo anni di crescita dinamica, il mercato e-mobility è stato recentemente caratterizzato da incertezze macroeconomiche e da un contesto politico in evoluzione, che hanno determinato un rallentamento delle decisioni di investimento nel settore. Si intravedono ora i primi segnali di ripresa, con un rinnovato slancio negli investimenti da parte di OEM e fornitori. L’obiettivo della partnership tra Lichtenberg Capital e IMA è posizionare ATOP nel modo più favorevole possibile in vista della ripresa di mercato attesa, con un focus sull’innovazione tecnologica, sull’ampliamento continuo del portafoglio prodotti e sull’espansione della base clienti verso mercati adiacenti all’e-mobility.
