Giunti Psychometrics completa il processo di bookbuilding su EGM
Giunti Psychometrics Holding ha completato con successo il processo di bookbuilding relativo all’offerta pubblica iniziale (IPO) destinata alla quotazione su Euronext Growth Milan. L’operazione, annunciata negli scorsi giorni (recupera l’articolo), ha coinvolto investitori istituzionali italiani e internazionali, con esclusione di Stati Uniti, Australia, Canada e Giappone, oltre a una tranche riservata agli investitori retail.
La società, con sede a Firenze e attiva nel settore della valutazione psicologica e della salute mentale, ha lanciato l’IPO interamente tramite aumento di capitale, con l’obiettivo di sostenere la propria strategia di crescita, rafforzare le attività di ricerca e sviluppo, accelerare l’espansione internazionale e valutare operazioni di M&A.
Dettagli dell’operazione
Il prezzo di offerta è stato fissato a 4,50 euro per azione, con una capitalizzazione di mercato post-money attesa pari a circa 60 milioni di euro, includendo le 1.500.000 azioni a voto plurimo non ammesse alla negoziazione. L’offerta comprende complessivamente 3.791.109 azioni, di cui 3.341.109 di nuova emissione derivanti dall’aumento di capitale e 450.000 azioni oggetto della possibile opzione greenshoe. Il valore totale dell’offerta, in caso di integrale esercizio della greenshoe, ammonta a circa 17,1 milioni di euro, di cui 15 milioni relativi all’aumento di capitale e 2 milioni alla vendita di azioni tramite l’opzione stessa.
La tranche retail ha previsto l’allocazione di 60.000 azioni, corrispondenti a circa 270mila euro, a fronte di una domanda per 119.663 azioni pari a circa 538 mila euro. L’operazione rappresenta la prima IPO su Euronext Growth Milan a utilizzare il servizio di Direct Distribution di Borsa Italiana, pensato per ampliare l’accesso degli investitori retail all’offerta. Directa SIM ha agito in qualità di assigned broker.
Il processo di marketing ha coinvolto circa 80 investitori, nell’ambito di un roadshow durante il quale il management ha partecipato a circa 50 incontri. Oltre l’80% della domanda è arrivata da investitori istituzionali italiani e internazionali, mentre circa il 40% degli ordini è stato collocato da investitori estranei al mercato italiano. Un fondo francese ha agito come lead investor, acquisendo una quota superiore al 5% del capitale post-money e diventando il primo investitore istituzionale del gruppo.
Il flottante, calcolato sul capitale sociale complessivo comprendente sia le azioni ordinarie sia quelle a voto plurimo non ammesse alla negoziazione, è pari a circa il 25% in assenza di esercizio della greenshoe, percentuale che salirebbe al 28,4% in caso di esercizio integrale. Considerando solo le azioni ordinarie ammesse alla negoziazione, il flottante è pari a circa il 28,2%, con possibile incremento al 32% in caso di piena greenshoe.
I soggetti coinvolti nell’operazione
Nel processo di quotazione, Giunti Psychometrics è assistita da Alantra in qualità di global coordinator, joint bookrunner ed Euronext Growth Advisor, con un team formato da Stefano Bellavita, managing partner (in foto a sinistra), Gianpiero Di Perna, director (in foto a destra) e Catello Amato, investment banking associate.
Nicola Clemente ha agito in qualità di financial advisor della società. RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile ha svolto il ruolo di auditor, occupandosi della Financial, Payroll and Tax Due Diligence e del Management Control System. Legance ha assistito Giunti Psychometrics in qualità di consulente legale dell’operazione. CDR Communication ha operato come advisor della società in materia di investor relation e come ufficio stampa.
Giunti Psychometrics è una società internazionale specializzata in psicometria, valutazione psicologica e formazione professionale, attiva da oltre 75 anni nello sviluppo e nella distribuzione di strumenti di valutazione validati scientificamente, piattaforme digitali e programmi di formazione destinati a psicologi, ospedali, scuole, università, pubbliche amministrazioni e aziende.
