Gli advisor della cessione di Capitelli Fratelli da parte di Italmobiliare
Italmobiliare ha sottoscritto un accordo vincolante per la cessione dell’intera partecipazione detenuta in Capitelli Fratelli, pari all’80% del capitale sociale, al gruppo agroalimentare francese CA Animation. L’operazione attribuisce a Capitelli un Enterprise Value di 36 milioni di euro su base 100% cash-free/debt-free, con un aggiustamento di prezzo legato ai risultati 2026 dell’azienda. Il closing è subordinato all’ottenimento dell’autorizzazione prevista dalla normativa sul golden power.
L’accordo prevede anche l’acquisizione da parte di CA Animation di un ulteriore 10% della società detenuto da Angelo Capitelli, presidente e figlio del fondatore, che resterà azionista con una quota residua del 10%. Marcello Balzarini, amministratore delegato dal 2020, sarà confermato alla guida dell’azienda.
Il ruolo dei consulenti
Italmobiliare è stata assistita nell’operazione da Vitale & Co, in qualità di advisor finanziario, e da Giliberti Triscornia e Associati, in qualità di advisor legale. Il team di Vitale & Co è composto dal managing partner Alberto Gennarini, da Valentina Salari, da Ugo Maria Franzini e da Andrea Callegari.
CA Animation è stata seguita per gli aspetti legali dallo studio Cappelli, Riolo, Calderaro, Crisostomo, Del Din & Partners.
Dettagli dell’operazione
Capitelli Fratelli, con sede a Borgonovo Val Tidone (Piacenza), produce salumi cotti e affumicati, tra cui il prosciutto cotto San Giovanni, creato nel 1994 e considerato precursore della linea dei cosiddetti “cotti fuori stampo”. CA Animation è già presente in Italia nel settore dei salumi di alta qualità attraverso partecipazioni in Dok e Pio Tosini.
A fine 2019 Italmobiliare aveva rilevato l’80% di Capitelli Fratelli da Angelo Capitelli, accompagnando l’azienda in un percorso di crescita che ha portato i ricavi 2025 a 24,7 milioni di euro, in aumento di oltre il 70% rispetto al 2019. Nel periodo lo stabilimento produttivo è stato ampliato e riorganizzato e, in collaborazione con Italgen, società del gruppo Italmobiliare attiva nelle energie rinnovabili, è stato realizzato un impianto fotovoltaico da 3,8 MW destinato prioritariamente ad alimentare i consumi energetici dello stabilimento e degli uffici.
