BCC Banca Iccrea colloca un nuovo covered bond da 600 milioni di euro
BCC Banca Iccrea ha collocato un nuovo covered bond destinato a investitori istituzionali per un ammontare di 600 milioni di euro e scadenza 5,5 anni a valere sul proprio programma di obbligazioni bancarie garantite da 10 miliardi di euro. Il collocamento dell’emissione è stato curato in qualità di joint bookrunners da Barclays (co-arranger del programma insieme a BCC Banca Iccrea), BBVA, Crédit Agricole CIB (B&D), Helaba, UBS Investment Bank e UniCredit.
Il lancio dell’emissione ha riscontrato una forte domanda da parte del mercato con richieste che hanno raggiunto al loro picco 1,8 miliardi di euro (oltre 3 volte l’offerta iniziale di 500 milioni di euro).
La forte domanda da parte degli investitori ha permesso sia di incrementare l’ammontare inizialmente offerto (da 500 a 600 milioni di euro) che di abbassare il livello finale di spread a mid-swap +52 bps, con una riduzione di 8 bps rispetto alle condizioni di lancio iniziali. L’emissione ha avuto la seguente ripartizione geografica: Italia (31%), Germania e Austria (27%), Regno Unito e Irlanda (17%), Paesi Nordici (14%), Paesi Iberici (4%), Francia (3%), Paesi Bassi (3%) e altro (1%). In termini di tipologia di investitori il 44% è stato allocato a fondi, il 27% a banche, il 25% a istituzioni e banche centrali ed il 4% ad altri investitori.
Si tratta della quinta emissione di European Covered Bond (Premium) realizzata dal Gruppo BCC Iccrea in conformità alla nuova direttiva europea il cui recepimento si è perfezionato in Italia lo scorso 30 marzo 2023.
Il titolo, quotato presso il Luxembourg Stock Exchange, ha un rating atteso di Aa3 (Moody’s), un rendimento finale pari al 2,726% e scadenza novembre 2030. Il rendimento del titolo si colloca 9 bps al di sotto del BTP di pari durata segnando il livello assoluto più basso raggiunto da un Covered Bond italiano (con scadenza superiore a 5 anni) da Giugno 2022. Le obbligazioni, emesse a valere sul programma di covered bond di BCC Banca Iccrea da Euro 10,000,000,000 sono ECB Eligible e LCR Level 1.
