Cotonificio Albini emette un minibond da 5 milioni di euro. Gli advisor
Cotonificio Albini è entrato nel programma di basket bond promosso da Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), Mediocredito Centrale (MCC) e Sella grazie a una nuova emissione da 5 milioni di euro. L’operazione porta a circa 120 milioni di euro il valore complessivo dei minibond sottoscritti nell’ambito dell’iniziativa che, dal lancio nel 2021 e dalla successiva estensione nel 2023, ha supportato 14 imprese italiane nei loro progetti di crescita, innovazione e sviluppo sostenibile.
I consulenti coinvolti
L’operazione è stata promossa da Sella Investment Banking, la divisione di Sella specializzata in operazioni di finanza straordinaria, che ha agito in qualità di arranger e di advisor finanziario della società emittente, con un team private debt composto da: Danilo Dragone, head of private debt; Andrea D’Orta, director; Giulia Giorgi, associate, e Michele Badiali, analyst
DoNext ha svolto i ruoli di servicer, monitoring agent e altre funzioni correlate, mentre lo studio legale Chiomenti ha agito come deal counsel. Cerved ESG Ratings ha rilasciato una Second Party Opinion sull’allineamento dei KPI di sostenibilità identificati, in conformità ai principi e alle linee guida dell’ICMA (International Capital Market Association).
Dettagli dell’operazione
Il, minibond della durata di 6 anni, è destinato a finanziare parte delle spese in conto capitale previste dal piano di investimenti, finalizzato in particolare al rinnovamento e all’ammodernamento degli stabilimenti produttivi, al miglioramento dell’efficienza industriale e allo sviluppo di nuove famiglie di prodotto ad alto valore aggiunto e maggiore marginalità.
Cdp e MCC sono intervenute entrambe in qualità di anchor investor, sostenendo ciascuna il progetto attraverso la sottoscrizione del 40% dei titoli emessi da una società veicolo (SPV), mentre Banca Sella ha sottoscritto il restante 20%. L’emissione obbligazionaria possiede una struttura sustainability-linked, con l’individuazione e il monitoraggio di specifici KPI ESG finalizzati a valutare l’allineamento dei progetti di investimento a determinati obiettivi di sviluppo sostenibile. Il conseguimento dei target previsti consente una riduzione del tasso di interesse applicato, il cosiddetto “step down”.
L’operazione è assistita da un pegno mobiliare non possessorio sui prodotti tessili detenuti dal Gruppo Albini presso il polo logistico di Gandino (Bergamo). La struttura della garanzia consente alla società di continuare a utilizzare e commercializzare le giacenze nell’ambito dell’ordinaria attività aziendale, mantenendo una copertura del prestito secondo un rapporto minimo tra il valore dei beni in garanzia e il debito residuo da mantenersi nel corso della vita dell’operazione.
Il Gruppo Albini
Cotonificio Albini, principale società controllata da Albini Group, produce tessuti per camiceria e ha registrato nel 2025 un fatturato superiore a 115 milioni di euro. Il Gruppo opera sui mercati internazionali, esportando in oltre 80 Paesi, e dispone di sette stabilimenti produttivi situati in Italia, Egitto, Repubblica Ceca e Ungheria. Nel 2026 Albini ha celebrato, insieme alla quinta generazione della famiglia, ai propri dipendenti e clienti, i 150 anni dalla fondazione. L’emissione del minibond si inserisce nella strategia di lungo periodo del Gruppo, orientata a coniugare innovazione, competitività industriale e sostenibilità, rafforzando il posizionamento di Albini sui mercati internazionali.
