Gli advisor della cartolarizzazione di Kruso Kapital
Kruso Kapital, società quotata su Euronext Milan, ha chiuso la sua prima operazione di cartolarizzazione, con l’emissione di titoli asset backed (ABS) legati a un portafoglio di crediti su pegno originati in Italia per un valore di 80 milioni di euro, al netto della componente ritenuta dall’emittente. L’operazione si configura come unica cartolarizzazione in Europa ad avere come sottostante crediti di questo tipo.
La struttura prevede un revolving period di 24 mesi e, per il momento, il collocamento della sola tranche senior dei titoli emessi, per un valore complessivo di 60 milioni di euro. L’operazione si inserisce nel percorso di diversificazione delle fonti di funding delineato dal piano industriale 2026-2028 del gruppo, che segue la prima emissione obbligazionaria collocata nel luglio scorso.
Gli advisor
La cartolarizzazione e il relativo collocamento sono stati realizzati con il supporto di Unicredit Bank, in qualità di sole arranger e placement agent, di Banca Finint, che ha agito come servicer, calculation agent, corporate servicer e representative of noteholders, e di Bank of New York Mellon (succursale di Milano), nel ruolo di account bank e paying agent.
Per Unicredit hanno seguito l’operazione Andrea Modolo, Salvatore Dilena e Alessandra Moriconi.
Jones Day ha agito come consulente legale dell’arranger.
Il commento
Il cfo di Kruso Kapital, Carlo Di Pierro, ha sottolineato: “Questa operazione di cartolarizzazione presenta numerosi elementi di innovazione e rappresenta, insieme alla prima emissione obbligazionaria di luglio scorso, un passaggio importante nel percorso di evoluzione e diversificazione del funding di Kruso Kapital. Il ricorso al mercato degli ABS ci consente di ampliare gli strumenti a disposizione per sostenere lo sviluppo del business, confermando la solidità del nostro modello e la capacità di accedere a forme alternative di finanziamento, fondamentali per sostenere la nostra crescita”.
