CVC DIF acquisisce la maggioranza di EcoEridania: tutti gli advisor

CVC DIF, la divisione infrastrutturale del gruppo globale di private equity CVC, ha raggiunto un accordo per l’acquisizione del 75% di EcoEridania.

L’operazione prevede la cessione indiretta di una partecipazione del 75% in EcoEridania da parte di iCON Infrastructure Operations (UK) Limited, società di investimento affiliata a iCON Infrastructure LLP. L’investimento sarà realizzato attraverso il fondo DIF Infrastructure VIII e il perfezionamento dell’operazione è previsto nel quarto trimestre del 2026, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni sospensive.

Gli advisor

CVC DIF è stata assistita da Citi e Jefferies in qualità di advisor finanziari e da Clifford Chance quale consulente legale. In particolare, Citi ha agito con un team guidato da Matteo Perfetti, Federico Monguzzi, Claudio Giurazza, Filippo Bonzio. Per Jefferies è invece scesa in campo una squadra composta da Andrea Donzelli, Andrea Bracchi (in foto a sinistra), Sophie Walsh, Matteo Alberghi, Giuseppe Tricarico, Giacomo Profumo e Giovanni Chiavellati.

Anche PwC ha supportato il team di CVC DIF composto da Roberta Battaglia, Head of CVC DIF Italy, Niccolò Melani e Alessandro Godio nell’acquisizione di una quota di maggioranza di EcoEridania. PwC ha curato le attività di commercial due diligence attraverso il team Energy, Utilities and Resources di Strategy&, guidato dal partner Gianpaolo Chimenti e coordinato dal director Vittorio Robello. 

PwC ha seguito l’investitore nelle attività di financial due diligence con un team guidato dalle partner Emanuela Pettenò e Monia Giustozzi e coordinato dalla director Gabriella Melacca. PwC ha inoltre supportato CVC DIF nelle attività di sustainability due diligence attraverso un team di Strategy& guidato dal partner Massimo Leonardo, nelle attività di cyber security due diligence guidate dal partner Giuseppe D’Agostino e dal director Riccardo Raspadori e nelle attività di model audit guidate dal partner Riccardo Togni. PwC TLS ha altresì supportato nelle attività di tax due diligence e tax structuring dell’operazione. 

iCON Infrastructure Operations (UK) Limited è stata seguita da J.P. Morgan in qualità di advisor finanziario e da Chiomenti quale consulente legale. EY-Parthenon ha affiancato iCON Infrastructure per i servizi di due diligence finanziaria, con il team del partner Andrea Scialpi e del director Tommaso Rossi, e di due diligence commerciale, con il team del partner Giacomo Chiavari e del director Alberto Simioni. L’area fiscale di EY, con il team del partner Roberto De Bernardinis e del senior manager Alessandro Pina, ha supportato iCON Infrastructure per i servizi di due diligence fiscale.

Andrea Giustini (Roccaforte S.r.l.) è stato assistito da Lazard in qualità di advisor finanziario esclusivo e da Hogan Lovells e Cadwalader quali consulenti legali. Lazard è scesa in campo con un team guidato da Marco Samaja e coordinato da Giorgio Baglieri (in foto a destra), con il supporto di Silvia Testa e Francesco Circelli.

I dettagli

Fondata a Genova nel 1988, EcoEridania è il principale operatore italiano completamente integrato lungo l’intera filiera della gestione dei rifiuti sanitari e uno dei maggiori player nazionali nel settore della gestione dei rifiuti industriali. La società offre servizi integrati di raccolta, trasporto, stoccaggio, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti a strutture sanitarie e clienti industriali su tutto il territorio nazionale. Nel 2025 il Gruppo ha servito circa 27.000 clienti attraverso una rete di 22 impianti di trattamento e smaltimento, una flotta di circa 1.600 veicoli e ha gestito complessivamente circa 1,3 milioni di tonnellate di rifiuti.

Nell’ambito dell’operazione, Andrea Giustini, fondatore e amministratore delegato di EcoEridania, incrementerà la propria significativa partecipazione di minoranza nella società, confermando il suo impegno nella strategia di crescita di lungo periodo dell’azienda e rafforzando l’allineamento di interessi con CVC DIF. Attraverso questo investimento, CVC DIF affiancherà il management di EcoEridania per sostenere il percorso di sviluppo della società, mettendo a disposizione la propria esperienza per potenziare ulteriormente le capacità operative, consolidare la piattaforma a livello nazionale e cogliere opportunità di espansione strategica nei principali segmenti del settore della gestione dei rifiuti.