Gli advisor del salvataggio di ePrice, che diventa EPH Invest

Si è perfezionata la complessa operazione di rafforzamento patrimoniale e rilancio industriale della vecchia ePrice, ora EPH Invest, holding di partecipazioni quotata sull’Euronext Milan. L’operazione si è sostanziata in una serie di aumenti di capitale principalmente riservati ed eseguiti dal nuovo investitore Rona, società che fa capo a una holding estera attiva in più paesi nei settori del real estate e delle energie rinnovabili, campi nei quali si concentra il nuovo piano industriale. Contestualmente, sono stati chiusi una serie di accordi transattivi con i creditori finanziari, quelli commerciali e il precedente azionista di controllo Negma.

Gli advisor

BonelliErede ha agito quale deal counsel dell’operazione per tutti i profili di diritto societario e di mercato finanziario, assistendo sia l’investitore Rona sia EPH, anche nei confronti del precedente azionista di controllo.

Studio Legale Iannaccone & Associati ha assistito EPH nella prima fase della ristrutturazione, in coordinamento con il management uscente, in particolare con Claudio Calabi e Roberto Mazzei.

Giovanardi Studio Legale ha affiancato i creditori finanziari, anche nelle precedenti configurazioni dell’operazione.

I profili notarili dell’operazione sono stati seguiti da FM Notai, con Demetrio Maltese e Vincenzo Pirato.

I dettagli del salvataggio

L’operazione consente ora al nuovo management l’implementazione da parte di Rona di un nuovo piano industriale grazie alla piattaforma quotata di EPH Invest, nel contesto del quasi azzeramento della pregressa esposizione debitoria della società. L’operazione si innesta e conclude il procedimento di ristrutturazione del debito, avviato con il perfezionamento di un accordo ex art. 57 del Codice della crisi d’impresa.

Sul piano tecnico, l’operazione ha richiesto la messa a punto, d’intesa con le autorità di vigilanza, di una struttura che prevede l’applicazione di due diverse esenzioni dall’obbligo per Rona di promuovere un’offerta pubblica di acquisto e da quello per EPH di redigere un prospetto informativo.