Gli advisor dell’acquisizione di Casaforte da parte di Ardian
Ardian ha firmato un accordo per acquisire una partecipazione di maggioranza in Casaforte, leader nel mercato del self-storage in Italia. Il fondatore e presidente Cesare Carcano manterrà un ruolo chiave nell’ulteriore sviluppo di Casaforte.
Gli advisor
Ardian è stata affiancata per gli aspetti di M&A e debt advisory da Mediobanca, con un team M&A composto da Dino Gioseffi e Stefano Di Troia (in foto, da destra a sinistra).
Ardian inoltre è stata supportata da Deloitte per la financial due diligence, per i profili tax & legal da Chiomenti e dall’advisor tecnico Ryze.
Nel contesto dell’operazione, Casaforte è stata assistita per gli aspetti finanziari dal team di M&A advisory di Ethica Group, composto da Roberto Bonacina, Jacopo de Maio e Riccardo Ferrucci (in foto, da sinistra a destra), mentre Advant NCTM ha curato gli aspetti legali dell’operazione.
La ratio dell’acquisizione
L’operazione rappresenta un passo significativo nella strategia di Ardian volta a costruire una piattaforma di self-storage paneuropea di scala, consolidando un settore molto frammentato e trainato da alcuni macro-trend socioeconomici di lungo periodo. Ardian ha già investito 300 milioni di euro nel self-storage dal lancio della strategia nel 2023 ad oggi: oltre Casaforte ha acquisito due piattaforme in Francia (Costockage e Atout-Box) focalizzate su aree urbane caratterizzate da una forte crescita demografica e necessità di nuovi spazi. L’obiettivo è di investire almeno altri 200 milioni nei prossimi anni, con un focus principale su Spagna e Germania.
In Italia Ardian ha puntato sul numero uno del settore, considerato il pioniere dei depositi temporanei ma con grandissima potenzialità di crescita in un mercato, quello italiano, che presenta il più basso numero di metri quadri pro-capite di self- storage in Europa e il più basso livello di conoscenza del settore, noto solo al 12% della popolazione. Casaforte gestisce 24 centri sul territorio rappresentando circa 80.000 metri quadrati di superficie complessiva. Il portafoglio è prevalentemente concentrato nel Nord Italia, con una forte presenza in aree metropolitane chiave quali Milano, Torino, Genova, Bologna ma anche Roma.
I commenti
“Questa operazione conferma la volontà di Ardian di rafforzare la dimensione europea del progetto self-storage. Guardiamo in particolare al Sud Europa, dove Italia e Spagna presentano ancora livelli di penetrazione significativamente inferiori rispetto ai mercati più maturi, pur beneficiando degli stessi trend strutturali – urbanizzazione, mobilità e riduzione degli spazi abitativi. È proprio questo divario tra domanda potenziale e offerta esistente a rappresentare oggi una delle opportunità più interessanti di creazione di valore nel settore. Stiamo attualmente guardando alcune realtà ad alto potenziale in Spagna, dove le discussioni sono già a uno stadio avanzato, valutando al contempo possibili opportunità in Germania che ci permetteranno di rafforzare ulteriormente la strategia di sviluppo continentale”, ha chiosato Rodolfo Petrosino, head of real estate sud Europa e senior managing director di Ardian.
“Siamo sicuri che l’esperienza del management team, unita al nostro supporto strategico e finanziario e al nostro network internazionale, possa consentire di rafforzare la leadership di Casaforte nel mercato italiano attraverso un piano di crescita organico e acquisizioni selettive preservando la cultura imprenditoriale e la profonda conoscenza del mercato locale che ne hanno guidato il successo fino ad oggi”, ha affermato Matteo Minardi, head of real estate Italy e managing director di Ardian.
“L’ingresso di Ardian rappresenta per Casaforte un passaggio strategico fondamentale nel nostro percorso di crescita. In questi anni abbiamo costruito una realtà solida, con una chiara leadership nel mercato italiano e un modello operativo distintivo, fondato su qualità del servizio, innovazione e profonda conoscenza del territorio. La partnership con Ardian ci consentirà di accelerare ulteriormente lo sviluppo della società, rafforzando la nostra presenza nei principali centri urbani e cogliendo nuove opportunità di espansione, anche attraverso acquisizioni mirate”, ha aggiunto Cesare Carcano, fondatore e presidente di Casaforte.
