Gli advisor dell’acquisizione di Witapp da parte di Nextalia
Nextalia, la sgr guidata da Francesco Canzonieri, ha acquisito tramite il fondo Flexible Capital la maggioranza di Witapp, società HealthTech italiana attiva nello sviluppo di soluzioni software per la digitalizzazione delle infrastrutture sanitarie. Il fondatore Giovanni Pugliese e gli altri socie hanno reinvestito nella società, mantenendo una quota di minoranza; Pugliese conserverà il ruolo di amministratore delegato.
Gli advisor coinvolti
Nell’operazione Nextalia è stata assistita da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici sotto il profilo legale, da Banca Akros come advisor finanziario, da Alvarez & Marsal per la due diligence financial, tax e payroll, da Boston Consulting Group per la due diligence commerciale, da West Monroe per la due diligence tecnologica e da ERM per la due diligence ESG. Banca Akros ha agito con un team composto da Antoine Collin, Luca Morello, Simone Riccio e Ivan Rivera.
Witapp e i suoi azionisti si sono affidati invece a: Mediobanca come financial advisor, PedersoliGattai per gli aspetti legali, Alvarez & Marsal per la vendor due diligence commerciale e finanziaria. Il team di Mediobanca che ha seguito il deal per conto degli azionisti di Witapp è composto da Andrea Sorci ed Edoardo Filippi.
Chi è Witapp
Fondata nel 2016 a Firenze, Witapp sviluppa soluzioni proprietarie destinate alle strutture sanitarie, che coprono la gestione dei flussi clinici e diagnostici, la logistica del farmaco, l’assistenza territoriale e da remoto e l’integrazione dei dati clinici, offrendo piattaforme interoperabili integrabili con i sistemi informativi di ospedali e aziende sanitarie per automatizzare i processi e gestire i dati.
Witapp ha più che raddoppiato i ricavi negli ultimi due anni e prevede di chiudere il 2026 con oltre 20 milioni di euro di fatturato e una marginalità operativa superiore al 40%. L’operazione si inserisce in un mercato italiano dell’IT applicato alla sanità che vale circa 2,7 miliardi di euro, con una crescita stimata del 7% annuo fino al 2030. Alcune nicchie del settore mostrano dinamiche di crescita superiori: la logistica del farmaco in reparto è attesa crescere oltre il 40% annuo, i sistemi di supporto alle decisioni cliniche del 15-18% e le piattaforme di interoperabilità del 12-15%.
In questo contesto Witapp sta modificando il proprio posizionamento competitivo, passando da sub-fornitore specializzato all’interno di raggruppamenti guidati da grandi system integrator internazionali a un ruolo più diretto nelle gare pubbliche, arrivando a presentarsi come mandataria.
Con l’ingresso di Nextalia, la società punta a rafforzare la propria presenza commerciale sul territorio nazionale, industrializzare la piattaforma tecnologica e investire in risorse, dati e intelligenza artificiale. Il piano industriale prevede lo sviluppo di nuove soluzioni e l’ingresso in segmenti adiacenti, con la possibilità di accelerare la crescita attraverso acquisizioni mirate, contribuendo alla costruzione di un polo nazionale della sanità digitale.
I commenti
Valentina Pippolo, chief investment officer equity di Nextalia, ha commentato: “Witapp è una realtà dinamica e innovativa, che cresce a ritmi elevati in un settore strategico per il Paese. Con questa operazione mettiamo a disposizione capitali, competenze e know-how per accompagnare la Società nella prossima fasedi crescita e nel consolidamento di un mercato ancora frammentato. Witapp opera all’intersezione di due trend strutturali – la digitalizzazione della sanità e la modernizzazione dei servizi pubblici – e lo fa con tecnologia proprietaria e un posizionamento distintivo in nicchie mission-critical. Investire in questa catena del valore significa contribuire a un sistema sanitario nazionale più efficiente, accessibile e sostenibile.”
Massimiliano Monti, partner ed head di Nextalia Flexible Capital, ha aggiunto: “Giovanni Pugliese e il suo team hanno saputo anticipare i bisogni emergenti di un contesto sanitario pubblico in evoluzione, traducendoli in soluzioni proprietarie che oggi supportano il lavoro quotidiano di clinici e professionisti sanitari su tutto il territorio nazionale. Il nostro investimento è finalizzato a costruire su queste fondamenta: consolidare la struttura organizzativa e di governance, estendere la copertura commerciale su tutto il Paese e sostenere lo sviluppo di nuove soluzioni. Siamo entusiasti di lavorare insieme al founder, al suo team e agli altri soci della Società in questa nuova fase.”
Giovanni Pugliese, fondatore e amministratore delegato di Witapp, ha dichiarato: “L’ingresso di Nextalia rappresenta una tappa fondamentale nel nostro percorso. Dopo anni di crescita organica, accogliamo un partner di primo livello che condivide la nostra visione, i nostri valori e l’ambizione di costruire un operatore di riferimento nazionale nella sanità digitale. Questa operazione rappresenta un acceleratore decisivo per il nostro sviluppo: ci consentirà di investire con ancora maggiore determinazione in persone, tecnologia e innovazione, continuando a servire i nostri clienti – le istituzioni sanitarie e, in ultima istanza, i pazienti – con la stessa prossimità e qualità che ci hanno contraddistinto dal primo giorno.”
