Gli advisor di Whysol nel green loan da 118 milioni di euro
Windrose Holding, società del Gruppo Whysol, ha ottenuto un finanziamento HoldCo Financing per un importo complessivo di circa 118 milioni di euro, sottoscritto con un pool di banche italiane e internazionali. Il Gruppo Whysol è attivo negli investimenti in infrastrutture a supporto della transizione energetica e in aziende early stage nel settore della digital transformation.
Dettagli del finanziamento
Il finanziamento, qualificato come green loan, è destinato all’ottimizzazione e all’efficientamento della struttura societaria, sotto il profilo sia operativo sia finanziario, del perimetro di impianti eolici e fotovoltaici indirettamente detenuti dal Gruppo Whysol attraverso Windrose Holding, per una capacità installata complessiva di circa 157 MW. L’operazione presenta una componente di merchant risk successiva alla scadenza degli incentivi e comprende un portafoglio con un mix tecnologico tra impianti eolici e fotovoltaici, elementi ritenuti rilevanti per il settore delle energie rinnovabili.
Il pool delle banche finanziatrici è composto da Intesa Sanpaolo, tramite la Divisione IMI CIB che agisce anche in qualità di banca agente, Banco BPM, BPER Corporate & Investment Banking e ING Bank Milan Branch. Gli stessi istituti ricoprono anche il ruolo di green loan coordinator e agiranno come hedging counterparts nei contratti di interest rate swap che Windrose Holding sottoscriverà per assicurare una parziale copertura dal rischio di variazione dei tassi di interesse connesso al finanziamento.
Gli advisor coinvolti
Arcus, in qualità di financial advisor esclusivo di Windrose Holding, ha operato nel processo di modelling, strutturazione, negoziazione e finalizzazione del finanziamento con un team guidato dal ceo Stefano Cassella e supportato dal senior partner Federico Mander e dalla director Stefania Gatti.
L&B Partners Avvocati Associati ha assistito Whysol nelle attività di negoziazione della documentazione finanziaria con un team guidato dal Partner e Co-Head del Dipartimento Banking & Finance Pietro Paolo D’Ippolito, con l’associate Bianca Tomassetti e la junior associate Beatrice Mascardi.
Fivers Studio Legale e Tributario ha assistito il pool di banche nella predisposizione e negoziazione della documentazione finanziaria.
PedersoliGattai ha assistito le banche curando tutti gli aspetti della due diligence legale.
Vector Renewables ha prestato assistenza in qualità di consulente tecnico delle banche, fornendo una Technical Due Diligence attraverso un team guidato da Luca Radaelli e supportato da Gianpaolo Pasini, Samuele Porro e Dario Savarese per la valutazione della performance operativa degli impianti, da Percy Corrales e Martina Baratto per le valutazioni di producibilità e da Manuele Milani per la revisione del design e della connessione.
Aurora Energy Research ha seguito l’operazione in qualità di market advisor. Il team guidato da Maddalena Cerreto, Lead Expert Italy, con la supervisione di Matteo Coriglioni, head of Italy, ha fornito le previsioni di prezzo sottostanti la valutazione degli asset, inclusi scenari di sensitività per la quantificazione della componente di merchant risk.
