Investindustrial rafforza la sua posizione nel food con TreeHouse Foods e Parker Food Group

Investindustrial ha sottoscritto un accordo definitivo per l’acquisizione di una parte rilevante della divisione preparati alimentari di TreeHouse Foods Inc. – un leader nella produzione e distribuzione di prodotti alimentari a marchio privato nel canale retail e per la ristorazione in Nord America – e di Parker Food Group (PFG) – azienda americana specializzata nello sviluppo e nella produzione di ingredienti speciali, tra cui farciture e guarnizioni – da Riverside Company.

TreeHouse Foods Inc.

TreeHouse Foods è il principale fornitore statunitense di prodotti alimentari a marchio privato in diverse categorie ed è attiva nella produzione e distribuzione, tra gli altri prodotti, di: pasta, sughi, conserve di pomodoro, condimenti per insalata, maionese, salse, sciroppi, ripieni per torte e marmellate. La Società gestisce 14 impianti di produzione negli Stati Uniti, in Canada e in Italia – dove si trovano due stabilimenti produttivi di pasta, uno a Fara Gera d’Adda (BG) e l’altro a Verolanuova (BS) -, oltre a 19 centri di distribuzione gestiti dall’azienda, e prevede di generare nel 2022 un fatturato di circa 1,6 miliardi di dollari. Il perfezionamento dell’acquisizione è previsto concludersi nel quarto trimestre ed è soggetto alle consuete autorizzazioni normative.

Lazard e Bank of America hanno agito in qualità di advisor finanziari di Investindustrial e Kirkland & Ellis ha svolto la consulenza legale.

TreeHouse Foods Inc. è stata assistita da Evercore in qualità di advisor finanziario e Gibson Dunn ha agito come consulente legale. Centerview ha fornito la fairness opinion al Consiglio di amministrazione di TreeHouse.

“Siamo orgogliosi di poter arricchire il nostro portafoglio di aziende leader nel settore alimentare a marchio privato grazie all’acquisizione delle divisioni di TreeHouse Foods focalizzate sulla produzione di preparati alimentari – ha dichiarato Andrea C. Bonomi (nella foto), presidente dell’Industrial Advisory Board di Investindustrial – Riteniamo che il successo nel settore alimentare non possa prescindere dall’offerta del miglior servizio possibile per i nostri clienti a supporto di prodotti di alta qualità e ad un prezzo competitivo. Con questa acquisizione rafforzeremo la nostra posizione di leader del settore in termini di eccellenza per i clienti, continuando a migliorare i livelli di servizio, lo sviluppo dei prodotti e l’efficienza operativa”.

La società manterrà la propria sede principale a Chicago e sarà controllata da Investindustrial. I ricavi totali e la distribuzione su scala globale derivanti dalla combinazione della società e di La Doria – partecipata da Investindustrial e primario produttore europeo di legumi, pelati, polpa di pomodoro e succhi di frutta – creerà uno dei maggiori fornitori di prodotti alimentari private label al mondo.

Steve Oakland, amministratore delegato e presidente di TreeHouse Foods, ha commentato: “Investindustrial è il partner ideale per la nostra divisione leader nel settore dei preparati alimentari. Il fatto che anche Investindustrial sia convinta delle opportunità che si prospettano per questo segmento di mercato è una testimonianza della forza di questo tipo di business, della solidità delle nostre categorie di prodotto a marchio privato e dei team che ci lavorano ogni giorno. Non vediamo l’ora di vedere l’azienda crescere ulteriormente in futuro”.

Parker Food Group

Parker Food Group ha un’ampia offerta di prodotti: farciture e ingredienti per i prodotti da forno e per il gelato, guarnizioni, granelle/streusel, praline e componenti per biscotti che vengono venduti a clienti industriali B2C e B2B e a clienti operanti nei servizi di ristorazione. Il gruppo, negli ultimi dieci anni, ha registrato una crescita a doppia cifra del fatturato con costanza. L’azienda impiega circa 370 dipendenti ed è guidata dal ceo Greg Hodder, entrato in PFG nel 1999. Grazie all’acquisizione da parte di Investindustrial, PFG farà parte del più ampio gruppo di aziende di ingredienti alimentari tra cui CSM Ingredients, Hi-Food e Italcanditi, che complessivamente hanno un fatturato di quasi 1 miliardo di euro.

Investindustrial è stata assistita dagli advisor Lazard e Kirkland & Ellis LLP nell’operazione.

“Con una forte esperienza nel settore, Investindustrial non può che essere il nostro miglior partner – ha dichiarato Greg Hodder, ceo di PFG, – e con il suo aiuto come investitore responsabile e specialista del settore, non vediamo l’ora di accelerare la crescita di PFG e di entrare in nuovi mercati”.

Il perfezionamento dell’acquisizione è previsto concludersi nel quarto trimestre ed è soggetto alle consuete autorizzazioni normative. Anche PFG manterrà la propria sede principale a Chicago (IL) e sarà controllata da Investindustrial.

“La nostra vasta esperienza nel settore degli ingredienti alimentari e il nostro track record di crescita delle società che abbiamo in portafoglio, ci rendono la guida perfetta per un nuovo, emozionante e più internazionale capitolo nello sviluppo di PFG – ha commentato Andrea C. Bonomi – Stiamo costruendo una piattaforma ingredient-tech con la visione di creare soluzioni uniche e innovative per l’industria alimentare. PFG entrerà a far parte della nostra famiglia di investimenti negli ingredienti e collaborerà con le attuali società in portafoglio come CSM Ingredients, Hi-Food e Italcanditi”.