Pirola Corporate Finance nella cessione di El.Com ad Amphenol Corporation
Pirola Corporate Finance ha agito come advisor finanziario esclusivo dei soci del gruppo El.Com nella cessione della società ad Amphenol Corporation, gruppo quotato al New York Stock Exchange (NYSE: APH) attivo nella progettazione e produzione di sistemi di interconnessione, cablaggi, sensori e soluzioni elettroniche. Gli aspetti fiscali, di structuring e legali dell’operazione per i venditori sono stati seguiti da Pirola Pennuto Zei & Associati.
I team coinvolti
Pirola Corporate Finance ha assistito i soci del gruppo El.Com nella preparazione della documentazione e nel coordinamento delle attività di due diligence con un team composto dal founding partner Ludovico Mantovani, dal managing director Marco Gregorini, dal senior analyst Marco Lombardini e dall’analyst Alessandro Penza.
Pirola Pennuto Zei & Associati ha assistito i venditori, tramite le rispettive holding company, con un team guidato dal partner Federico Venturi, coadiuvato dall’associate partner Elisabetta Gitti per gli aspetti fiscali e di structuring e dall’associate partner Federico Salvatore insieme all’associate Ginevra Trimarchi per gli aspetti legali e contrattuali.
Il gruppo El.Com
El.Com è stata fondata nel 1967 a Leno (Brescia) da Ugo Comparoni ed è oggi guidata dalla seconda e terza generazione della famiglia fondatrice. Il gruppo opera nella progettazione, produzione e assemblaggio di sistemi e cablaggi elettrici industriali attraverso sei stabilimenti produttivi distribuiti tra Italia e Tunisia, per una superficie complessiva di circa 30mila metri quadrati. In Italia sono presenti El.Com e CGM, mentre in Tunisia il gruppo opera tramite la controllata El.Com Tunisia; l’integrazione delle attività produttive consente di gestire internamente l’intera catena del valore, dalla consulenza tecnica e ingegnerizzazione del prodotto fino alla produzione, all’assemblaggio e alla consegna dei cablaggi.
Nel corso degli anni El.Com ha sviluppato competenze nella realizzazione di cablaggi elettrici industriali a bassa e alta tensione progettati secondo le specifiche dei clienti, oltre alla produzione di HVPDU (High Voltage Power Distribution Units) per diverse tipologie di veicoli elettrici. Dal 2015 il gruppo ha ampliato la propria attività nel settore aerospaziale con la produzione di cablaggi a bassa tensione destinati agli elicotteri, consolidando nel contempo il posizionamento nei settori della mobilità elettrica e dei veicoli industriali, inclusi autobus e camion elettrici e a combustione.
Il processo e l’operazione
Al termine di un processo competitivo, Amphenol è stata individuata come partner industriale per gli obiettivi di sviluppo di El.Com, in virtù della complementarità industriale, della presenza globale del gruppo statunitense e delle opportunità di crescita derivanti dall’integrazione in una realtà internazionale del settore. Amphenol opera a livello globale servendo mercati che comprendono automotive, aerospace & defense, industriale, telecomunicazioni, data center e mobilità elettrica, con oltre 170mila collaboratori nel mondo e ricavi superiori a 23 miliardi di dollari nel 2025.
Con l’ingresso in Amphenol, El.Com proseguirà il proprio percorso di crescita all’interno della piattaforma industriale del gruppo, mantenendo il patrimonio di competenze, le relazioni con i clienti e la continuità manageriale: la terza generazione della famiglia Comparoni e il management continueranno a svolgere un ruolo attivo nella gestione operativa e nello sviluppo strategico dell’azienda.
