Cnh, doppia operazione sul mercato per 650 milioni
Cnh inaugura la seconda parte dell’anno sui mercati collocando un bond da 650 milioni di euro, scadenza 8 anni. Il titolo è stato prezzato con uno spread di 130 punti base sul tasso midswap, lo stesso livello di prezzo che aveva ottenuto il bond a 5 anni collocato qualche mese fa.
Il gruppo ha visto ordini per oltre 2 miliardi di euro tanto che ha deciso di aumentare la tranche iniziale pari a 500 milioni di euro. L’operazione è finalizzata al riacquito di tre titoli Cnh scadenza 2018, 2019 e 2021 con un sottostante di 2,9 miliardi. Obbligazioni che offrono cedole che vanno dal 6,25% al 2,75 per cento. Per il buy back, l’emittente ha messo a disposizione fondi per l’equivalente del bond, ovvero 650 milioni di euro, circa il 22% del valore nominate dei titoli da riacquistare con la tender offer in scadenza il 7 settembre.
L’asta è stata seguita in qualità di bookrunner e Dealer Manager da Barclays che segue allo stesso tempo anche la tender offer.
