Arum e Dompè lanciano opa totalitaria su BF: gli advisor
Arum e Dompé Holdings hanno lanciato un’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria su B.F., società quotata su Euronext Milan attiva nel settore agritech e nelle filiere agro-alimentari italiane. Dietro Arum c’è Federico Vecchioni, mentre Dompé Holdings fa capo interamente a Sergio Dompé.
I termini dell’offerta
L’offerta riguarda massime 133.242.020 azioni, pari al 50,878% del capitale sociale di BF, ovvero la totalità delle azioni dedotte le quote già detenute dai due offerenti: Arum controlla il 24,147% e Dompé Holdings il 24,975% del capitale, per una partecipazione aggregata del 49,122%. Il corrispettivo è fissato a 5,00 euro per azione, con un premio del 13,80% rispetto al prezzo ufficiale del 20 aprile 2026 (4,394 euro). Rispetto alle medie ponderate storiche, il premio sale al 14,62% a un mese, al 18,51% a sei mesi e al 18,89% a dodici mesi. Il controvalore massimo complessivo dell’operazione ammonta a 666,2 milioni di euro, suddivisi al 50% tra i due offerenti.
L’opa, si legge in una nota, non è finalizzata al delisting. I due soci hanno contestualmente firmato un accordo quadro e si sono impegnati a stipulare un patto parasociale alla data di pagamento, per stabilizzare la governance di BF nel lungo periodo.
L’efficacia dell’offerta è subordinata all’assenza di eventi MAC/MAE e all’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari, incluso il golden power. Il documento di offerta sarà depositato presso Consob nei termini di legge.
Gli advisor coinvolti
Arum è assistita da BPER Corporate & Investment Banking, in qualità di mandated lead arranger e underwriter del finanziamento e advisor finanziario, BonelliErede, in qualità di consulente legale per i profili inerenti all’offerta, GA – Alliance, in qualità di consulente legale per il finanziamento dell’offerta, Studio Segre, in qualità di advisor strategico e L&C Consulting, in qualità di advisor industriale e finanziario.
Dompé Holdings è assistita da BonelliErede in qualità di consulente legale. Gli offerenti saranno inoltre assistiti da BPER Corporate & Investment Banking in qualità di intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni.
