Fremman Capital al controllo di Proteko. Gli advisor coinvolti
Fremman Capital ha siglato un accordo per l’acquisizione della quota di maggioranza di Proteko da Finint Investments e dal management.
Fremman lavorerà a stretto contatto con i fondatori di Proteko, Francesco Scelsi e Antonio Mendo, che rimarranno azionisti di rilievo e continueranno a guidare l’azienda.
I team coinvolti nell’operazione
Vitale & Co. (M&A), Hogan Lovells (aspetti legali), Alvarez & Marsal (aspetti finanziari), Marlborough Partners (debito), Fortlane Partners (aspetti commerciali), Foglia & Partners (aspetti fiscali) e Liva (W&I) hanno agito in qualità di consulenti di Fremman Capital nell’operazione.
Per Vitale & Co. hanno seguito l’operazione: Alberto Gennarini, Marco Bigogno, Sara Martini, Antonino Santoro e Marco Tonin.
Nel contesto dell’operazione, Finint Investments e il fondo Finint E4G con un team composto da Vania Antonio Panizza, Giovanni Bonaldo e Alessandro Dreon – e Proteko sono state assistite per gli aspetti finanziari dal team di M&A Advisory di Ethica Group, composto da Fausto Rinallo, Francesco Fortunato, Cristian Cingari e Riccardo Ferrucci e dal team di Corporate Finance di Banca Finint, composto da Andrea Chiappa, Pietro Favale, Simone Fortis e Gianmarco Perrella, con il coverage dei financial sponsor curato da Alvise Ortolani.
Per gli aspetti legali dell’operazione, gli azionisti di Proteko si sono avvalsi dell’assistenza di Pavia e Ansaldo e PedersoliGattai.
Chi è Proteko
Fondata nel 2016 e con sede a Vicenza, Proteko supporta oltre 9.000 clienti in un’ampia gamma di settori, fornendo servizi fondamentali per la sicurezza sul lavoro e la conformità normativa.
Grazie alla propria piattaforma digitale proprietaria Pro_Safety, l’offerta del Gruppo spazia dalla sicurezza antincendio alla conformità delle macchine, dalla consulenza alla formazione, fino alla salute sul lavoro, aiutando i clienti a soddisfare i requisiti normativi obbligatori e a mantenere ambienti di lavoro sicuri, conformi e produttivi.
Proteko opera in un mercato resiliente, caratterizzato da una domanda ricorrente e non discrezionale, trainata dalla normativa. L’azienda ha sviluppato una posizione differenziata grazie alla sua solida competenza tecnica, al modello di servizio basato sulla tecnologia e alla sua presenza in tutto il Nord e il Centro Italia. Proteko ha combinato una forte crescita organica con il completamento e l’integrazione di dieci acquisizioni dal 2019, creando una piattaforma scalabile con significative opportunità di ulteriore consolidamento in un mercato altamente frammentato.
Dopo l’ingresso nel capitale di Finint Investments nel 2023, Proteko ha accelerato la propria crescita attraverso una strategia di buy-and-build, perfezionando tra il 2025 e il 2026 le acquisizioni di Morini Group, Bellato Antincendi, Nuova OLP Impianti, GAMP, Antincendio Domenighini, Amea Group e SPS Ecologia. Grazie a questo percorso di crescita per linee esterne, la società conta oggi su 11 sedi operative distribuite nel Nord e Centro Italia e un organico interno di oltre 200 professionisti specializzati.
Insieme ai fondatori e al team dirigenziale, ora Fremman sosterrà la prossima fase di crescita di Proteko continuando a investire nelle risorse umane, nella tecnologia e nelle capacità operative, accelerando al contempo la sua strategia di fusioni e acquisizioni.
I commenti
Antonio Gatti, partner di Fremman Capital, ha commentato: “Proteko riflette perfettamente il tipo di azienda che intendiamo sostenere: un fornitore leader di mercato di servizi essenziali, operante in un settore resiliente con significative opportunità di ulteriore espansione. Francesco e Antonio hanno costruito una piattaforma eccezionale e siamo entusiasti di collaborare con loro e con l’intero team dirigenziale nella prossima fase del percorso di Proteko. Insieme, continueremo a investire nel personale, nella tecnologia e nella strategia di acquisizione del Gruppo in un mercato altamente frammentato”.
Vania Antonio Panizza, executive director di Finint Investments, ha aggiunto: “La cessione di Proteko rappresenta una prima importante conferma della validità della strategia di Finint Investments e del percorso che abbiamo costruito con il Fondo Finint Equity for Growth. La nostra strategia si concentra su pmi italiane di dimensioni contenute ma caratterizzate da competenze distintive e da un significativo potenziale di crescita, che possiamo sostenere mettendo a disposizione capitale, competenze e supporto strategico. In meno di tre anni Proteko ha più che raddoppiato i ricavi, quasi triplicato l’ebitda e completato 8 acquisizioni. Un risultato che dimostra come, attraverso una partnership solida con imprenditori e management, sia possibile accelerare la crescita e creare valore. Questa prima exit rafforza quindi la nostra convinzione di poter replicare con successo questo approccio su altre realtà del tessuto imprenditoriale italiano.”
