Crédit Agricole Italia emette OBG da 1 miliardo di euro
Crédit Agricole Italia ha perfezionato la sua prima emissione dell’anno di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) in formato premium label, per un importo di 1 miliardo di euro e con scadenza a 11 anni (24 giugno 2037). L’operazione si distingue come l’OBG con la scadenza più lunga collocata sul mercato dall’inizio dell’anno.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ha agito in qualità di global coordinator, mentre i joint bookrunners sono stati Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (B&D), BBVA, Erste Group, Mediobanca, Raiffeisen Bank International e Santander.
Dettagli dell’operazione
L’emissione prevede una cedola annua lorda pari a 3,50% e offre un rendimento equivalente al tasso mid swap maggiorato di uno spread di +59 punti base, circa 16 bps al di sotto del rendimento del BTP di durata analoga. Il processo di book building ha registrato una domanda finale superiore a 1,6 volte l’offerta, a conferma del solido posizionamento dell’emittente nel segmento OBG.
L’operazione è stata annunciata il 15 giugno alle 10:27. Il giorno seguente il book è stato aperto alle 8:35 con IPT iniziale in area mid swap +65 bps; alle 12:29 lo spread finale è stato fissato a MS +59 bps. Si prevede un rating pari a Aa2 da parte di Moody’s.
L’emissione si inserisce all’interno del programma di Covered Bond di Crédit Agricole Italia da 16 miliardi di euro, avente come sottostante mutui ipotecari residenziali italiani.
Il Gruppo Crédit Agricole è presente in 46 Paesi e conta 12,1 milioni di soci. L’Italia rappresenta il secondo mercato domestico del gruppo, dove opera attraverso circa 1.600 punti vendita e circa 16.100 collaboratori, con finanziamenti all’economia pari a circa 103 miliardi di euro. Il gruppo è attivo in Italia con linee di business che spaziano dalla banca commerciale al corporate & investment banking, dal private banking all’asset management, fino al comparto assicurativo e ai servizi dedicati ai grandi patrimoni.
